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技术分析随笔之四:细数技术指标,傲然与庄共舞

(2007-10-06 13:53:48)
标签:

证券/理财

分类: 实战技巧
细数技术指标  傲然与庄共舞
 
    技术分析课堂中,最为繁杂,也最难掌握的,就是技术指标了。笔者曾花了些心思数了一下技术指标的数量,仅大智慧软件上面就有上百种。而且每套软件都有自己独特的指标,要是加在一起, 少说也有两百种。这么多的技术指标,难道要一个个都学会?据笔者观察,当今股市中,还没有哪个敢夸口自己掌握了每一种指标。就像少林寺的藏经阁一样,即使你生在少林,而且天资聪颖,到老死这一天也未必能学全。其实我们看看那些少林高手,他们一般也只会一两招,但就这一两招,经过多次练习,收发自如,就已经少有敌手了。这点笔者在《理念随笔之四:股票分析贵在专一,而不是博学》已有详细的思辨,这里就不多讲了。
 
    技术指标类别庞杂,要一一学全,基本不可能,也没有这个必要。我们只要掌握几个常用的指标,了解它们的原理,从而举一反三,就足够了。其实任何一种技术指标都是从形态、价格、量、时间这四项出发的,万变不离其宗。下面我们简单介绍几种常用的指标,希望对大家有所帮助。需要再次强调的是,技术指标只是参考,不能作为买卖的依据。我们也只讲一些基本用法和注意事项,具体实战性的用法,我们将在以后的篇章中分析。
 
    1、即随即指标KDJ。随机指标在计算中考虑了计算周期内的最高价、最低价,兼顾了股价波动中的随机振幅,因而人们认为随机指标更真实地反映股价的波动,其提示作用相比比较明显。一般认为KD二线金叉买入,死叉卖出,80以上为超买区,20以下为超卖区,其余为徘徊区。
 
    这里我们有六点需要注意:第一,我们经常说的金叉和死叉,指的是KD指标,金叉即K线上穿D线,死叉即K线下穿D线,这点和MA均线的快线慢线有些相似。而J值只是个辅助工具,揭示当前买卖的强度,大于100为超买区域,意味着多方已经力竭,准备出货,小于0为超卖区域,意味着空方开始力竭,准备做多;第二,KDJ一般只用于短线,对于长期趋势基本没作用;第三,经常使用KDJ指标的人就会知道,金叉位置越低越好,而死叉的位置越高就意味着杀伤力越大。而如果金叉和死叉出现在20到80这个中间区域,其作用基本可以忽略;第四,与MA均线一样,在第二次金叉的时候效果较好;第五,与MA均线一样,K线和D线一起向上出金叉时更为有效,K线和D线一起向下时出的死叉道理一样;第六,我们看到基本上所有的软件KDJ的参数都是(9,3,3),这其实是一个误区,针对不同股性的股票,其参数应该是随之变动的。而且经实际验证,(9,3,3)这种参数所带来的成功概率并不高。为此,有人将参数改为(21,3,3),理由是“股价有其内在的规律,21天日牛市涨13天跌8天,熊市中涨8天跌13天”,并认为经过改动后适合做中长线。具体改法如下图:

技术分析随笔之四:细数技术指标,傲然与庄共舞


    2、指数平滑异同移动平均线MACD。笔者一直将MACD称为MA和KDJ的杂交品种,因为它综合了两者的共同性质。KDJ指标笔者基本不看,但MACD指标还是要看的,而且在实战过程中成功率比较高。利用MACD测市,能够帮你判断目前的市道是牛市还是熊市。利用MACD观察自己的个股,能够帮你判断你的股票中长期趋势的走向。MACD就是利用快速移动平均线与慢速移动平均线之间的差离(DIF)现象,作为研判行情的基础,然后再取其9日平滑移动平均线即MACD值或称为DEA值。因此,MACD的实质就是运用快速移动平均线与慢速移动平均之间的聚合与分离状况,经过平滑计算,来研判买进时机与卖出时机。
 
    这里我们有六个使用原则:第一,DIF与DEA在0轴线之上,市场趋向为多头市场。两者在0轴之下则为空头市场。DIF与DEA在0轴线之上时,一切的新入市策略都以买为主,DIF若向上突破DEA,可以大胆买进,向下突破时,则只适宜暂时获利了结,进行观望。DIF与DEA在0轴线以下时,则要进行观望了,DIF若向下跌破DEA,应该及时卖出止损;第二,当股票价格已经出现一段上涨后,再度创出新高时,此时DIF与DEA没有出现新高点,要防止股价见顶。相反,当股票价格已经出现一段下跌后,再度创出新低时,此时DIF与DEA没有出现新低点,要注意股价见底;第三,高价位时,两次死叉要防止大跌;低价位时,两次金叉要注意止跌;此时的成交量或者反向的消息面对股价影响特别大;第四,当大盘处于牛皮盘整时,股价上下波动不大,MACD指标准确率较高;同时用MACD指导操作还应该多考虑与成交量 KDJ的组合;第五,随股价上升MACD翻红,即白线上穿黄线(先别买),其后随股价回落,DIF(白线)向MACD(黄线)靠拢,当白线与黄线粘合时(要翻绿未翻绿),此时只需配合日K线即可,当此时K线有止跌信号,如:收阳、十字星等。(注意,在即将白黄粘合时就要开始盯盘囗,观察卖方力量),若此时能止跌称其为“底背驰”。底背驰是买入的最佳时机!反之,当股价高位回落,MACD翻绿,再度反弹,此时当DIF(白线)与MACD(黄线)粘合时[要变红未变红]若有受阻,如收阴、十字星等,就有可能“顶背驰”是最后的卖出良机!此时许多人以为重拾升势,在别人最佳卖点买入往往被套其中;第六,根据股票各自不同的股性,可以更改MACD的参数。
技术分析随笔之四:细数技术指标,傲然与庄共舞
 
    3、能量潮OBV。熟悉笔者的人应该都知道,笔者非常注重成交量,因为量是价的先行,成交量是股市的灵魂所在。OBV利用股价和股票成交量的指标来反映人气兴衰,人为地按照股价的涨跌将成交量为正负,并进行累加运算。大家打开OBV的图形就会发现,这种指标相当简单,但作为买卖的参考还是非常有帮助的。当OBV线下滑,而股价上升时,说明买方力量薄弱,投资者应考虑卖出;如果OBV上升,而股价下跌,表明有人逢低接盘,可适当买进;如果OBV累计值由正转负时,表明股市整体走低,应卖出股票,反之则相反;如果OBV正负值转换频率高,投资者应注意观察股市此时的盘整行情,择机而动。正是因为该指标过于简单,变数很大,所以该指标必须结合其他指标才能更有效。有人将其与MACD等指标合用,效果相对更为理想。
技术分析随笔之四:细数技术指标,傲然与庄共舞
 
    4、布林线是BOLL。很多人将布林线成为“揭示股价运行轨迹的大使”,其原理是先计算股价的“标准差”,再求取股价的“信赖区间”。该指标由压缩的K线以及三根线组成,这三根线分别是上轨线、下轨线和均价线。有时候想想也真神奇,就这三根线,就把股票的走势给框定了,上涨也有限制,下跌也有限制,对于我们判断行情非常有帮助。布林线一般的应用规则是,当股价向下击穿支撑线的时候买点出现,而向上击穿阻力线卖点出现。而平均线是考验一个趋势(无论是上升还是下降或是盘整)是否得以继续的重要支撑或阻力。当布林线由收口转至开口时,表示股价结束盘整,即将产生剧烈波动,而股价的突破方向,标志着未来趋势的运动方向。也即,股价向上突破阻力线,则是一轮上升趋势,反之,将是下跌趋势。同时。平均线与阻力线(或支撑线)构成的上行(或下行)通道对于把握股价的中长期走势有着强烈的指示作用。
 
    具体使用过程中值得注意的有五点:第一,运行方向的辨别。当布林线的带状区呈水平方向移动时,可以视为处于“常态范围”。此时,股价向上穿越“上限”时,将形成短期回档,为短线的卖出信号;股价向下穿越“下限”时,将形成短期反弹,为短线的买进时机。而当带状区朝右上方后右下方移动时,则属于脱离常态。当股价连续穿越“上限”,暗示股价将朝上涨方向前进;当股价连续穿越“下限”,暗示股价将朝下跌方向前进;第二,一次跌破或突破效果一般,而股价连续几次跌破下限才是最佳买点,连续几次突破上限为最后逃命机会;第三,收盘价跌破下轨,表明支撑强劲,有产生反弹的可能,在相应下轨之上可择机考虑买入。收盘价跌破中轨,此时一旦在中轨处受到支撑并坚挺,则中轨亦为支撑带,买入信号。收盘价涨过上轨:表明压力强劲,有产生回档的可能,在相应上轨之下可顺势抛出。收盘价涨过中轨:此时一旦在中轨处感到压力并疲软,则中轨处于压力带,卖出信号;第四,在上涨初期,由于在开始突破的前几个交易日内股价一般走势较强,在触及布林线的上轨后,常常是以横盘强势整理来消化技术上的压力,或改为贴近布林线上轨运行,而不出现回调,此时若在上轨附近卖出后,却不一定能够再有较好的价位回补,此时很容易错过中线收益的机会。在下跌趋势刚开始时亦然,股价短时间经历急速跌穿下轨后,可能改为缓跌或横盘修正,此时进场抢反弹却可能陷入被套的困境。不过上述两种情况下,布林线可与SAR停损指标配合使用,以达到取长补短,增加胜算的投资效果。
技术分析随笔之四:细数技术指标,傲然与庄共舞
 
    5、买卖意愿指标BRAR。BR指标又称买卖意愿指标,同AR指标一样也是反映当前市况下多空双方相互较量结果的指标之一。它们的区别在于AR指标是以当日的开盘价为均衡价位,而BR指标选择的是前一天的收盘价。双方的分界线是100,100以上是多方优势,100以下是空方优势。BR值的波动较AR值敏感,当BR值在150-300间波动时,属盘整行情,投资者应保持观望。当BR值高于400以上时,股价随时可能回档下跌。此时,投资者应选择时机卖出;当BR值低于150时,股价随时可能反弹上升。此时,投资者应选择时机买入。一般情况下,AR可以单独使用,BR则需与AR并用,才能发挥效用。具体应用及研判的法则如下:第一,AR和BR同时急速上升,意味着股价峰位已近,持股者应注意及时获利了结。第二,BR比AR低,且指标处在150至100以下的区域,投资者可考虑逢低买进。第三,BR从高峰回跌,跌幅达1或2倍时,若AR无警戒讯号出现,应逢低买进。第四,BR急速上升,AR盘整小回时,应逢高卖出,及时了结。该指标虽不适合捕捉到大底部,但是灵活运用该指标,却能够抓住局部底部,特别适合做反弹。
 
    6、傻瓜指标SAR。SAR是为了避免过分贪心而设置的一种技术指标,它的基本的思想就是到了某种情况,就必须买入或卖出了,不能再等下去,期待更低或更高的价位。以红点代表买入信号,绿点为卖出信号,一般用来预测市场运行趋势。用该指标对于判断个股走势作用不大。有人曾经历过并记录在个股上有关“SAR”指标的奇特现象。 在一只股票上,日线“SAR”指标的红点和绿点成绝对对称分布,出现的红点数目和绿点数目相同。如果在某只股一两次出现这种对称现象也没有什么大不了的,它奇就奇在这种对称是连续出现。我曾经在G常林(600710)上见过这种现象:时间大概是在2000年3月至6月间。开始时“SAR”指标出现3个红点,然后是3个绿点,以后依次是很有规律的5个红点、5个绿点;8红点8绿点;12红点12绿点…. ,好像我们中学时学过的排列组合的递增数列,这种连续对称现象大概有4次以上,如果把其中每次出现的红点或绿点数目与上一次相减,你会得到有趣数字:2、3、4…遵循这种规律,我当时能准确预测出常林什么时候出现红点,什么时候出现绿点,下一次的红、绿点数目。 

  大概庄家嫌跟风盘太多,震仓过程中也很无聊,于是画线练练手,才出现这种经典图形。震仓还是管用的,跟风盘还是被抖掉许多。这个庄家手法老到,在拉升的最后两个交易日,突然虚晃一枪,股价大跌,从而改变红绿点的规律分布,突然改变打得我们措手不及,慌乱中降低一些仓位。但隔天该股连续涨停,短短几个交易日从11元到22元翻了一番。在实际应用时,应该注意以下几点:第一,不一定非要到了股价突破了SAR才采取行动,可以提前;第二,应用SAR最为重要的是明确当前是处于什么大环境。是上升还是下降,在股价为盘整局面时,SAR是不能使用的。
技术分析随笔之四:细数技术指标,傲然与庄共舞
 
    篇幅问题,时间和精力的问题,笔者不可能将所有的指标全部讲完。而且指标的实战运用非常繁杂,笔者也没有这个信心一一讲述到位,如果大家有什么意见可以留言指正。除了上述六个指标之外,还有威廉指标、DMI动向指标、BIAS乖离率、RSI相对强弱指标、CR中间意愿指标等常见指标。但是细心的股民朋友都会发现,这些指标其实都大同小异,无非就是围绕着形态、价格、量、时间这四项推算。最后建议两点:第一,找出各个指标的共性,以便更容易地记住,比如KDJ和RSI基本一样;第二,选出一到两个自己喜欢的指标,然后努力钻研,求精而不求多。
 
    技术分析本是个虚拟的东西,经不起认真的考验。很多人可能喜欢找反例,笔者还是劝你别浪费时间和精力了。因为这本是一个参考工具,你硬是把买卖的责任交在它们身上,结果自己自己吃亏。权当丰富自己的看盘经验吧,真正要把握好买卖点,还要多关注国家各种政策、宏观经济的发展、公司的业绩、行业及企业的各种信息、心理层面等等。任何武林高手都是先博览群经,然后找出适合自己的武功招数。股市也是一样。
 
 
注:六月冬眠原创,转载请与本人联系。因文章需要,本文参考了“股市马经”网站部分文章,在此表示感谢!
 
 
 
 
 

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