重磅利好，将刺激股市！

美伊局势持续紧张，原油价格快速涨至90美元上方，国内两会召开，上证指数4100点失而复得，接下来A股市场会如何运行？

A股走势对外部事件已经脱敏，大家还是应该更加关注国内的政策影响。

政府工作报告释放重要信号：

一、新质生产力成为全年主线，明确打造集成电路、航空航天、生物医药、低空经济四大新兴支柱，培育量子科技、具身智能、6G等未来产业；

二、财政精准发力，赤字率4%、超长期特别国债1.3万亿，2000亿支持设备更新、2500亿用于消费品以旧换新；

三、AI与数字经济升级，提出“打造智能经济新形态”，推进AI规模化应用与算电协同新基建。

报告利好集中在三大方向：新质生产力赛道，AI算力、半导体、商业航天、低空经济等获政策与资金双重加持；内需消费与制造升级，汽车、家电以旧换新、工业母机与智能工厂改造受益明确；新基建与绿色能源，特高压、风光大基地、新型电力系统建设提速，叠加产能调控改善行业格局。

这个周末，发改委关于“十五五“规划解读的发布会，干货满满，值得细品。

发布会释放了一系列超预期的政策信号，涵盖卫星互联

又一次见证历史！

受中东局势影响，全球市场哀鸿遍野，A股给出“见过大世面”的反应，逆势上涨。今天，A股低开高走，沪指小幅上涨。两市成交额3.02万亿，较上一个交易日放量5327亿，全市场超4200只个股下跌。盘面上，油服工程、贵金属涨逾10%，煤炭、燃气、航运港口、军工、银行等涨幅居前。

今天市场主要围绕美伊干架展开，受冲突影响，霍尔木兹海峡关闭，全球多家石油公司暂停船只通过该海域。霍尔木兹海峡是全球能源贸易的咽喉要道。流经的石油和其他液体燃料的贸易量大约20.3百万桶/天，占全球消费量约20%，占全球海运贸易量约27%。受此影响，国际油价周一开盘暴涨，布伦特原油期货开盘飙升13%至每桶82美元，WTI原油期货涨超10%报75美元/桶。

我们昨天也分析道，此次军事打击将扰乱全球能源供应预期，而霍尔木兹海峡则成为牵动整个局势的最关键一环。 随着局势全面升级，霍尔木兹海峡遭关闭威胁全球原油运输安全，地缘风险溢价上升将持续推高油价。

油气开采与油服设备板块是此次冲突最直接的受益板块，核心逻辑是：作为全球约五分之一石油运输的必经之地，霍尔木兹海峡的任何动荡都将直接冲击原油供应，冲突引

节后行情进入关键节点！

春节假期后开盘，A股如期开启节后红包行情。

今天市场震荡分化，三大指数涨跌不一，盘面上热点快速轮动，全市场超2800只个股下跌。市场情绪有所回落，但两市成交额维持在2.5万亿。市场分化明显，周期股持续走强后，科技股于今天迎来回暖，红包行情已进入短期关键节点，后续走势也需要多方因素支撑。

英伟达业绩超预期，刺激CPO概念、光纤概念、AIPC、PCB概念、算力租赁等板块走强。

英伟达今晨公布财报，四季度营收681亿美元，同比增长73%；数据中心营收为623亿美元，市场预期为606.2亿美元。作为全球AI硬件的核心龙头英伟达超预期的业绩，一定程度上削减了近期市场对于A股AI硬件公司成长性的担忧，助力科技股情绪的整体回暖。

另一方面，电子元器件的涨价潮同样推动相关细分持续走强。存储芯片、MLCC、功率器件、PCB等核心品类集体提价，上游硅片、电子铜箔、玻纤布、光刻胶、特种气体等关键材料同步大幅上涨。

英伟达还展示了下一代Vera Rubin算力系统的内部构成与供应链细节。该机架集成72颗Rubin图形处理单元（GPU）和36颗Vera中央处理器（CPU），整套系统共含130万个组

节后市场展望！

首先给朋友们拜年了，祝大家新春快乐，马年大吉。随着春节长假进入尾声，A股明日将迎来马年首个交易日。

假期里的一些重要事件，也将成为影响节后市场走势的关键因素，我们也进行下简单的解读和梳理：马年春晚，主打万马奔腾，那么A股是不是也会来个一骑绝尘的大牛市呢？对此，市场充满了期待。

哪些板块将会借此机会迎来资金的关注呢？

AI大模型与机器人借着春晚成功实现全民出圈，对人形机器人行业的催化作用显著。京东等平台销量数据更是提供了业绩验证，上周五港股相关板块大涨，A股智能机器人、算力设备、AI应用等板块有望迎来资金追捧，这不仅是概念炒作，更是产业化加速的信号.

科技春晚更展示了技术硬实力，验证了商业化落地的可行性。

今年春晚成为了人形机器人的“秀场”，宇树科技、银河通用、魔法原子

节前布局好时机！

大盘红周一的确很给力，红包效应明显，周二明显收敛一些，大盘窄幅震荡，三大指数涨跌不一，整体依旧保持震荡反弹态势。受节前效应影响，两市成交量有所回落，但依旧在2万亿之上。

盘面上，传媒板块全天强势，读客文化、捷成股份、荣信文化、横店影视、上海电影、博纳影业、中国电影、光线传媒等多股涨停。

近日，字节跳动旗下即梦AI发布新一代视频生成模型Seedance 2.0，实现多项质变，其多镜头叙事与导演级控制、精准的音画同步与口型匹配，以及大幅增强的角色与场景一致性，共同使AI视频具备了长篇叙事能力，正朝影视工业级别迈进。

2026年AIGC行业进入规模化落地期，文生视频成为核心爆发点，整体呈现需求高速增长、供给结构性偏紧的格局。需求端，全球AI资本开支持续加码，短剧、广告、电商、内容创作场景爆发，文生视频可将制作成本降低80%–90%，带动行业需求增速超45%。

人形机器人概念表现活跃，万向钱潮涨停，欧科亿、东方国信、德昌股份、方正电机等个股涨幅居前。

消息面上，北京人形机器人创新中心正式发布新一代通用机器人平台具身天工3.0，该款机器人是行业内

二月主线与操作！

这个周末大家最关注的焦点，主要是黄金、白银等有色期货市场遭遇'滑铁卢'，周五，黄金大跌9%，白银大跌26%，铜也大跌4%，都是罕见的史诗级暴跌，如何看待这种暴涨暴跌？

究其原因：一方面，伊朗与美国的局势有最新进展，另一方面特朗普提名鹰派美联储主席，主张强美元，支持货币紧缩。对有色期货是重大利空，当然这都是消息面的影响，最主要的原因是前期涨幅太大，这也是大幅上扬后的结果。

监管层要慢牛，管理层举起了监管大棒，密集发布风险警示，资源板块的大跌，就是很难避免的，这次资源板块的大涨，在上涨途中如何兑现利润，操作中也是很难的。

那么市场将孕育哪些新的热点方向，接下来我们的操作方向如何选择？今天大赢家老师在课程中进行详细解读。

大赢家老师认为还是挖掘有业绩支撑和政策利好的的方向。例如：半导体、创新药、固态电池等，今天课程中也是沿着这几个方向，梳理投资思路，挖掘新的热点潜力股。

资源方向倒下后，科技线开始局部活跃，AI应用也成新宠。尽管半导体、芯片等硬科技板块整体有所回调，但AI应用端却逆势走强。受国内外AI应用层新模型发布及智能

涨价题材股持续火爆！

今天市场仍以震荡为主，三大指数涨跌不一，两市成交额放大至3.23万亿，出现放量分化，有色、油气等资源类周期股强者恒强，白酒、地产板块迎来整体反弹，而半导体产业链全线调整，市场热点轮动较快，全市场超3500只个股下跌。

开年以来，涨价题材强势引领A股行情，相关各个品种获活跃资金重点布局，并催化大批个股持续上涨。涨价商品主要集中在贵金属、有色、化工、油气、存储半导体等方向，其中，贵金属赛道表现尤为亮眼，成为本轮涨价行情中当之无愧的领涨龙头。

盘面上，有色金属板块继续活跃，金属铜、贵金属领涨，西部黄金7天4板，中国黄金5连板，北方铜业2连板创历史新高。油气股延续强势，洲际油气7天5板，准油股份2连板，中曼石油4天3板。

今天最明显的转折是白酒板块成为今天市场最耀眼的星。

午后白酒板块全线爆发，五粮液、金种子酒、皇台酒业、金徽酒、水井坊、酒鬼酒、舍得酒业、泸州老窖等个股出现批量涨停，贵州茅台涨超8%。

白酒大涨的原因市场上有很多的利好总结，但归根到底还是属于资金的高低切换。

消息面上，第三方报价平台最新数据显示，1月29日

市场绝对主角！

今日市场全天震荡，三大指数涨跌不一。结构性分化愈发明显，赚钱效应集中在有色、油气、化工、煤炭等周期股之中。贵金属、油气、工业金属方向轮番爆发，而其余方向大多以调整为主，最终超3600股下跌。

消息面上，现货黄金首次突破5200美元/盎司，年内累计涨幅超过20%，另外，白银的年内涨幅更是达到60%。

个股方面，白银有色7连板，四川黄金10天6板、招金黄金8天5板，豫光金铅、中国黄金4连板。

贵金属的持续飙涨扩散至整个有色板块，铝、铜等工业金属同样涨幅居前，中国铝业、怡球资源、常铝股份、铜陵有色、云南铜业、云铝股份、天山铝业等个股悉数涨停。

但值得注意的是，晚间，多只黄金板块牛股发布公告，提示交易风险。白银有色、豫光金铅、四川黄金、中国黄金均表示，公司股价短期涨幅较大，可能存在下跌风险；赤峰黄金、西部黄金也发布公告，提示投资者注意二级市场交易风险。

咱们投资策略中的兴业银锡、江西铜业近期也呈现出加速上行的走势，自选入后，收益已经非常的可观，持有的棚友可根据自己的持仓比例和持仓成本考虑部分落袋。

除了周期股以外，半导体方向维

这一板块卷土重来！

今天大盘在外围股市普遍大涨刺激下，两市大盘冲高回落，上午最高上攻到前期高点4140点附近，下午整体运行比较平稳，三大指数今日集体收涨，沪指涨0.14%，深证成指涨0.50%，创业板指涨1.01%。两市成交额2.69万亿，较上一个交易日放量910亿，市场情绪进一步回暖。

市场热点快速轮动，全市场超3500只个股上涨。商业航天概念爆发，近二十只成分股涨停，巨力索具2连板，顺灏股份、中超控股、西部材料涨停。商业航天在此前经历连续调整后，再度获得资金集中回流修复。

消息面上，近日，星河动力、星际荣耀、天兵科技3家商业航天企业更新了上市辅导进展，叠加蓝箭航天IPO申请获受理、中科宇航完成辅导备案，5家主营运载火箭的核心企业已悉数入局，向“商业航天第一股”发起冲刺。

2026年有望成为中国商业航天景气元年，多星座发射节奏加速转向规模化部署，火箭发射频次有望快速抬升。预计中国商业火箭发射服务市场规模将由2025年102.6亿元提升至2030年473.9亿元，对应CAGR约35.8%。

我们认为科技板块仍是贯穿行情的核心主线。今天商业航天与AI应用板块强势回归，叠加半导体板块的持续走强，印