顺势而为、防守反击！

周五，市场高开后分化，沪指表现较强，创业板指高开低走，此前一度涨超2%，截至收盘，沪指涨1.12%，深成指涨0.75%，创业板指涨0.5%。两市成交额3.21万亿，较上一个交易日放量6629亿。

外围方面：特朗普政府宣布取消打击伊朗的计划，地缘风险降温推动美股及亚太市场全线回升，A股也在情绪修复中顺势高开。然而，全天盘面明显分化：创业板与科创板高开低走，此前高位波动的科技股借反弹之机加速出逃，MLCC等概念板块重挫；相反，有色金属、大金融等传统板块逆势走强。

盘面上，市场热点快速轮动，全市场超3900只个股上涨。从板块来看，有色金属板块走强，十余只成分股涨停，金钼股份、盛龙股份2连板，铜陵有色、洛阳钼业、北方铜业、招金黄金涨停。大金融板块表现活跃，赢时胜20CM涨停，中银证券、财达证券涨停。PCB概念反复走强，平安电工、逸豪新材涨停。低空经济概念盘中拉升，宗申动力5天4板，中信海直涨停。

商业航天概念今天爆发，晨曦航空20cm涨停，中航西飞、航发科技、中天火箭、成飞集成涨停，超卓航科、航发控制、中航高科、超卓航科、海特高新、航发控制涨幅居前。

近期商业航天利好比较多，  6 月 1 日，长征十二号乙遥一在东风商业航天创新试验区成功首飞；6 月 9  日蓝箭航天朱雀二号遥六发射。本月下旬蓝箭朱雀三号遥二回收试验、爱思达航天 IPO  辅导备案、长征五号可能担纲的相关发射任务，都对这个板块有利好刺激。

SpaceX 这个 "史上最大 IPO"  今天上市，总认购规模突破2500亿美元，远超计划的750亿美元募资目标。SpaceX上市或许对A股市场相关的商业航天是利好，直接刺激了国内商业航天概念大涨。

有色板块今天出现涨停潮，摩根大通预测，2026  年光全球 AI 数据中心一项就要吃掉 47.5 万吨铜；标普全球更狠，说 2030 年数据中心铜需求可能冲到 250 万吨，AI  占六成。对铜铝等构成利好刺激。

总的来看，近一段时间，AI、半导体等板块累积了较大涨幅，估值已处于历史偏高水位，当前正经历“杀估值”而非“杀逻辑”的过程。这种修正引发的调整，更多是技术性的、阶段性的，而非系统性风险的爆发。科技股仍是目前A股的最强主线，与此同时，传统板块如有色、金融、消费等受益于经济环比改善和低估值优势，正迎来短期的小幅反弹机会，形成“科技退、传统进”的跷跷板格局。对于中长期资金而言，当前调整恰恰是布局优质资产的良机。

温馨提示：本文中所涉及的板块和个股，仅为个人交易思路的一些简要总结供棚友们参考，不作为交易建议，照此操作，风险自负！