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【厚恩视点】市场价值温度第20周回顾2018.05.19
A股市场价值温度
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一、A股市场价值温度

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#私募笔记# 
在我孩子二、三年级的时候,大概十年前,他问我你做股票有没有世界上最牛的榜样,我说是:巴菲特。于是,马上我在一张废纸上写了巴菲特这三个字,没有别的想法,只是想让他多认识认识几个新鲜字。

儿子拿走,用彩笔画了画,说封我为:世界股王 巴菲特。就是如下图纸条,稍有些泛黄。

这张纸条我留到现在,刚才偶尔翻起看到。我留着的意思是想让他看看爸爸确实在为投资而努力,珍惜别人的哪怕是一点点褒奖和信任。另外,也想准备再过十几年封赏给他,很有意思,让他惊喜于他的父亲原来这么在乎别人的信任与奖励,这么把一句话一件小事当回事。也许他早已忘记了有这么一回事。

其实,我的很多投资研究或做事业的动力也就来自于这么一个小纸片或是一句过去玩笑似的承诺。我想如果我做不好,不是愧对谁的问题,我是恐怕孩子缺少了个现实中最亲切最可以复制最实在的榜样,借此我好讲讲二十年前年的自己是如何的一个ST青年,那时的我多渴望多需要别人的一句话鼓励。

现在看着这张纸条,新鲜感如初,一样的笃定一样的澎
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一、A股市场价值温度

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A股市场价值温度

1.温度

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标签:

杂谈

 

一、A股市场价值温度:27℃

1.评价:常温,有少数深度价值股票。

2.仓位维持: 6 成。

3.重点关注:价值深度仍然在银行、小盘隐形冠军错杀股、受汇率负面影响的外贸纺织类龙头。

二、港股通市场价值温度:20℃

1.评价:常温,有少部分深度价值股票。

2.仓位维持:7成。

3.重点关注:价值深度仍在银行股、铝等资源金属加工、火电港口大幅低估品种。

三、综合总结:

仓位可以控制在6-7成范围内,加仓可关注A股的纺织龙头、低估高速公路股和港股电力股,常配的银行类、资源类可继续按兵不动。

四、市场价值温度对照

1.冰点: 0℃
2.低温: 10℃
3.常温: 20℃ ~ 30℃
4.初热: 40℃ ~ 50℃
5.过热: 60℃ ~ 70℃
6.高热: 80℃ ~ 90&

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分类: 与时间较劲呢
【厚恩视点】价值温度2018第8周回顾

一、.A股市场价值温度:
1.温度:27℃评价:常温,有少数深度价值股票。
2.仓位维持:6成
3.重点关注:银行、小盘隐形冠军错杀股、受汇率负面影响的外贸纺织类龙头

二、港股通市场价值温度:22℃
1.温度:22℃,常温,有少部分深度价值股票
2.仓位维持:7成
3.重点关注:银行股、铝等资源金属加工、火电港口大幅低估品种。

三、市场价值温度

冰点: 0℃
低温:10℃     
常温: 20℃  ~ 30℃ 
初热:40℃  ~ 50℃ 
过热 : 60℃ ~ 70℃
高热 :80℃  ~ 90℃ 
沸腾:100℃

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分类: 价值投资探索

在我投资这二十多年来看,担心深度价值机会少,发愁分散买股买不上很足的仓位是多余的。而且,买入深度价值是一件几年的长期工作,慢慢搜集好了,留有长持仓位,平时无多无空,大涨也好大跌也罢,心情都是喜悦的;


其实,往往大家最常见的情况是深度价值机会出现了,多余的钱却没多少了。也就是有钱用不在刀刃上是常态,而不是有钱无合适标的。因为,人们很容易被半年一年的走势乐观而忘记了熊市的痛苦,所以花钱总是在乐观之时大大咧咧,而悲观凄惨之时无钱可用。

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作者:张延昆 厚恩投资


很多糟糕的投资窘境本不该出现,很多追悔莫及的安全性事件本不该发生:只要您稍微有点保守思维,对未来少有些理性,对风险稍有些恐惧,对财富贪欲稍有些收敛,对投资市场稍有些畏惧。这世上大多数的追悔莫及、悔恨交加基本上都是事前的大大咧咧,对风险和规则的熟视无睹所致。

最近两则报道,一则是山东临沂暴走团走机动车道被机动车致死2人伤1人;另一则是某市游泳池水底射灯漏电,致使一名儿童触电身亡。本不该发生:不管是开车的、健走的、游泳池老板、游泳的孩子家长若有很强的自我保护意识,提前保守判断事件的安全性,这些事大概率是可以避免的。很多时候,保守至关重要,养成习惯也不难,但难的是人们都习惯“不见棺材不落泪”,习惯了“车到山前必有路,风险是有,但这回能轮上我么
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1.估值不会给你带来利润。 投资利润实现是企业经营或市场资金进出带来的,也就是说企业分红或市场差价带来利润,仅此。有人说是企业成长带来利润,那是间接的,因为企业成长也必须通过高分红高派息和市场资金追捧出盈利差价来实现。

  2.估值只是为了给你带来安全。 估值是为了安全,被严重错杀后你感受到了企业估值的安全性,同样,被严重追捧后,你能感受到了企业股票估值的高估程度,然后减少仓位保安全。估值提醒你低估要关注,高估要警惕出手,就符合巴菲特的大众恐慌要贪婪,大众贪婪要恐慌,是一个意思。 

 3.估值只标记过激两端即可。 我们可以不知道合理估值线,但必须清晰感受到错杀后的估值深度,错捧后的高估程度。这显然比找找个股中值线清晰明澈。估值大多是动态的模糊的,所以能清晰感受两端区域已经很好了,不要努力研究在乎过程怎样演变。 根据估值这三个特性,可以粗略定出操作手段
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博文
【厚恩视点】市场价值温度第20周回顾2018.05.19
A股市场价值温度
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一、A股市场价值温度

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#私募笔记# 
在我孩子二、三年级的时候,大概十年前,他问我你做股票有没有世界上最牛的榜样,我说是:巴菲特。于是,马上我在一张废纸上写了巴菲特这三个字,没有别的想法,只是想让他多认识认识几个新鲜字。

儿子拿走,用彩笔画了画,说封我为:世界股王 巴菲特。就是如下图纸条,稍有些泛黄。

这张纸条我留到现在,刚才偶尔翻起看到。我留着的意思是想让他看看爸爸确实在为投资而努力,珍惜别人的哪怕是一点点褒奖和信任。另外,也想准备再过十几年封赏给他,很有意思,让他惊喜于他的父亲原来这么在乎别人的信任与奖励,这么把一句话一件小事当回事。也许他早已忘记了有这么一回事。

其实,我的很多投资研究或做事业的动力也就来自于这么一个小纸片或是一句过去玩笑似的承诺。我想如果我做不好,不是愧对谁的问题,我是恐怕孩子缺少了个现实中最亲切最可以复制最实在的榜样,借此我好讲讲二十年前年的自己是如何的一个ST青年,那时的我多渴望多需要别人的一句话鼓励。

现在看着这张纸条,新鲜感如初,一样的笃定一样的澎
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一、A股市场价值温度

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A股市场价值温度

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杂谈

 

一、A股市场价值温度:27℃

1.评价:常温,有少数深度价值股票。

2.仓位维持: 6 成。

3.重点关注:价值深度仍然在银行、小盘隐形冠军错杀股、受汇率负面影响的外贸纺织类龙头。

二、港股通市场价值温度:20℃

1.评价:常温,有少部分深度价值股票。

2.仓位维持:7成。

3.重点关注:价值深度仍在银行股、铝等资源金属加工、火电港口大幅低估品种。

三、综合总结:

仓位可以控制在6-7成范围内,加仓可关注A股的纺织龙头、低估高速公路股和港股电力股,常配的银行类、资源类可继续按兵不动。

四、市场价值温度对照

1.冰点: 0℃
2.低温: 10℃
3.常温: 20℃ ~ 30℃
4.初热: 40℃ ~ 50℃
5.过热: 60℃ ~ 70℃
6.高热: 80℃ ~ 90&

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【厚恩视点】价值温度2018第8周回顾

一、.A股市场价值温度:
1.温度:27℃评价:常温,有少数深度价值股票。
2.仓位维持:6成
3.重点关注:银行、小盘隐形冠军错杀股、受汇率负面影响的外贸纺织类龙头

二、港股通市场价值温度:22℃
1.温度:22℃,常温,有少部分深度价值股票
2.仓位维持:7成
3.重点关注:银行股、铝等资源金属加工、火电港口大幅低估品种。

三、市场价值温度

冰点: 0℃
低温:10℃     
常温: 20℃  ~ 30℃ 
初热:40℃  ~ 50℃ 
过热 : 60℃ ~ 70℃
高热 :80℃  ~ 90℃ 
沸腾:100℃

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分类: 价值投资探索

在我投资这二十多年来看,担心深度价值机会少,发愁分散买股买不上很足的仓位是多余的。而且,买入深度价值是一件几年的长期工作,慢慢搜集好了,留有长持仓位,平时无多无空,大涨也好大跌也罢,心情都是喜悦的;


其实,往往大家最常见的情况是深度价值机会出现了,多余的钱却没多少了。也就是有钱用不在刀刃上是常态,而不是有钱无合适标的。因为,人们很容易被半年一年的走势乐观而忘记了熊市的痛苦,所以花钱总是在乐观之时大大咧咧,而悲观凄惨之时无钱可用。

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作者:张延昆 厚恩投资


很多糟糕的投资窘境本不该出现,很多追悔莫及的安全性事件本不该发生:只要您稍微有点保守思维,对未来少有些理性,对风险稍有些恐惧,对财富贪欲稍有些收敛,对投资市场稍有些畏惧。这世上大多数的追悔莫及、悔恨交加基本上都是事前的大大咧咧,对风险和规则的熟视无睹所致。

最近两则报道,一则是山东临沂暴走团走机动车道被机动车致死2人伤1人;另一则是某市游泳池水底射灯漏电,致使一名儿童触电身亡。本不该发生:不管是开车的、健走的、游泳池老板、游泳的孩子家长若有很强的自我保护意识,提前保守判断事件的安全性,这些事大概率是可以避免的。很多时候,保守至关重要,养成习惯也不难,但难的是人们都习惯“不见棺材不落泪”,习惯了“车到山前必有路,风险是有,但这回能轮上我么
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1.估值不会给你带来利润。 投资利润实现是企业经营或市场资金进出带来的,也就是说企业分红或市场差价带来利润,仅此。有人说是企业成长带来利润,那是间接的,因为企业成长也必须通过高分红高派息和市场资金追捧出盈利差价来实现。

  2.估值只是为了给你带来安全。 估值是为了安全,被严重错杀后你感受到了企业估值的安全性,同样,被严重追捧后,你能感受到了企业股票估值的高估程度,然后减少仓位保安全。估值提醒你低估要关注,高估要警惕出手,就符合巴菲特的大众恐慌要贪婪,大众贪婪要恐慌,是一个意思。 

 3.估值只标记过激两端即可。 我们可以不知道合理估值线,但必须清晰感受到错杀后的估值深度,错捧后的高估程度。这显然比找找个股中值线清晰明澈。估值大多是动态的模糊的,所以能清晰感受两端区域已经很好了,不要努力研究在乎过程怎样演变。 根据估值这三个特性,可以粗略定出操作手段
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