本篇本来是想上周末写的，无奈当时只想写扬农，却发现没有太多内容哈拉，单独一篇太矫情，就没写了。这次连同阿胶、科伦合在一起写，算是对持股的一些心得。

不如意事有八九，去年我真的是运气背到家，今年算是转运了不少。上周我看到扬农大涨两天，立马抛空，当天它如期回落后全部接回。奇怪的是，网友也没对我这种墙头草提出太多批评，估计是知道我脾气不好，说坏话有被拉黑的风险所以没吭声吧。今天我如法炮制，60元抛了一半阿胶，可惜这次没那么爽，抛了之后还涨了不少。

我之所以这么干，可不是毫无根据的做T。根据我入市这么多年的经验，我买的股票是不可能气势如虹的，所以如果有大涨，则有很大的概率回落，我只不过是做大概率的决策而已。杨农我抛得比较坚决，一来是之前一天涨停了，第二天还涨了六个点；二来是因为我的仓位很少，其实接不接回来影响并不大，所以没有什么顾忌。阿胶则不一样，由于上上个月我出了一笔资金，而且这笔资金短期内回补不了，这样导致了原有持仓的占比比之前要大。具体而言，阿胶在我未抛出之前，已经占比18%了，今天抛了8%，还有10%。这个仓位是比较舒服的，如果它跌下来，我加仓并无后顾之忧，如果涨上去了，10%的仓位也是不错的。

但是对阿胶的交易还是和杨农不一样，因为我对阿胶的前景并不十分看好。怎么说呢，阿胶那剧增的应收款实在是看不明白，我问过长期跟踪阿胶的双色杜娟，他跟我说这是正常现象。虽然我相信他的判断，但我现在对于自己想不明白的，还是坚持自己的看法。这个教训来自好想你，你造的，我从来不看好好想你，去年辛巴分析时，我也看不出其分析的合理之处，后来证明好想你的经营确实不行。年中我遇到了一个人，刚遇到时我发现他很博学，他每天都会转发很多很多文章，什么大数据啦、区块链啦，说实话我自认为还是有点水平的，看他转发的东东就是看不明。所以有一段时间我认为这人很厉害，后来接触多了才发现，靠，此人是水货中的水货，其实他什么都不会，就是喜欢把自己包装成精英分子。所以呢，我越来越觉得，要对自己有信心，要相信自己的判断，事出反常必有妖。既然阿胶的应收账款我看不明白，也没有人能说服得了我，那我还是谨慎对待为好。这是我想减仓阿胶的很重要一个理由。

另一个理由是，我认为阿胶近期不可能会有好的走势。因为已经到了提价的窗口了。如果提了，你造的，大家对它的提价策略并不看好，一提股价肯定跌；如果不提，那更跌了，这说明大家一直不看好的理由是对的，哪有不跌的道理。这种思维，是持有银行股的血的教训。这种无法证伪的事，在资本市场中的杀伤力是很强的，所谓三人成虎，不良不升，可以说是还没到时候，不良升了，看被我说中了吧，反正是怎么都不对。

有意思的是，今天阿胶一拉升，收市之后就收到了提价通知，让人感觉今天的大涨是内部人所为的，先在资本市场中造势，这样一提价大家反应就不好太大。

说到提价，不得不来比较阿胶、古越和扬农。古越的提价是最被动的，公司在提价时说是由于人工成工上升，当时我认为只是一个借口，没想到这次管理层还挺诚实的，提了价，毛利还下降，真是日了狗了。总地来说，古越的提价并不是市场行为，我是说，并不是由于产品供不应求而提价，而是不得不提。所以，提了价，一方面要担心销量下降，另一方面提价对利润并没有太大的促进作用，这是我不再看好古越的原因。阿胶的提价则相对主动一点，我在之前的文章中已经分析了，阿胶包括驴皮的提价，是东阿阿胶一手主导的，公司已经从被动提价转变成主动提价，可见，东阿的情况比古越要乐观得多。而杨农则不一样，杨农的提价，是基于全市场对其产品供求变化得出的结论，这种对全市场的观察，比起对阿胶这种仅对单家企业的分析，要靠谱得多。

另外，阿胶的提价，是以销量下降为代价的。而杨农在这一点上好很多。由于美国最近同意了某个协定，具体我忘记了，总之就是由于进一步认同了转基因，使得杨农的产品在使用范围上更广泛，需求进一步扩大。

在这里不得不说，锐大的眼光确定高。一方面是有提价的催化，这基于产品市场的供求决定的，另一方面是，提价不会引起销量下降，因为美国的政策使得需求进一步扩大。这两个因素一夹，比起阿胶和古越，杨农的前景好百倍。我在写杨农的分析时，虽然也把这两个因素作为理由，但当时没想到这两个因素之间的关系。

杨农是我相对独立操作较为成功的一只股票。说是相对独立，是因为离不开锐大的分析。但又不像之前的那种盲从，这一次我是确实看明了背后的逻辑才下的手。但也是有不少遗憾，比如说，由于买杨农时我还处于转型阶段，只买了一点点，所以虽然涨得不错，但其实我赚得并不多，与其说赚到钱，还不如说赚到经验和信心。

这里还要再提一下选股的逻辑。个人感觉，我和苍老师的思路比较契合，就是走的比较正，当然也有可能是苍老师写书时只写正的部分，一些技术他没写不等于他没用。我们来看看这几个人。一个是锐大，每次锐大分析一只股票，都会提到一个催化剂。比如国海的分红，比如杨农的提价和产量扩张，比如一汽的股权问题有望解决。老鹰就更直接了，完全是从催化剂入手去找股票。而苍老师的思路还是先找好股，再找催化剂。

有一个很好的比喻，我和苍老师风格比较接近，如果去参加一场考试，我们应该是把所以知识点都复习个遍，然后临考之前再把各个知识点过一遍，在脑海中形成完整的知识网，结果一上考试由于太久没做题，毫无感觉。而如果老鹰去考试，他应该是平时做做习题，重点关注常考点，临考前画一下重点突击一下。我从小考试，都是名牌学校，从未失手，但每次发挥都不好，就是说不如平时看起来那么好。这种比较笨的方法，虽然比较稳，随着年龄的增长，已经有点吃不消了，因为需要消耗太多精力。所以，我觉得还是得借鉴一下老鹰的思路，就是先找最直接的催化剂。

总地来说，最近操作，都只是小聪明而已，登不了大雅之堂。别看高抛低吸做得挺欢，如果一牛起来，就会错失大利润，因小失大了。比如说杨农吧，当时它涨了一点我就抛了一半，本来仓位就小，现在更小了，看似聪明，反被聪明误。所以以后操作还是要看长远一点。总地来说，如果是成长股，一般我还是不卖的。只有价值股，大概率不会大涨，同时手中还有比较可观的底仓时，才玩这一套。

说说下一阶段的思路吧。首先要防止的就是牛再来。所以总体仓位不想轻易降下来，本来我今天是要换股的，可是事与愿违，大家都绿的情况下，我的目标股科伦还红着，所以稍微缓缓，但还是得尽快上膛。古越希望能找到机会换掉，阿胶不再卖了，如果跌到55我会再接回一档。换股的目标放在昆药、法尔胜和科伦上。昆药很安全，攻防兼备，而且这类股本来就要拿大仓位才有赚头；而科伦的形势是越来越明朗了，所以只要古越和它的走势一背离，就会换。还有就是法尔胜，我设置了每跌10%接一档，由于是小盘股，对其波动比较忌讳，关键还是步伐不能乱。