要说氯吡格雷，首先了解一样它的前辈阿斯匹林。

    1827年，英国科学家拉罗克斯首先发现柳树含有一种叫水杨甙的物质。1853年，德国化学家杰尔赫首次合成水杨酸盐类的前身—纯水杨酸。1897年，另一位德国化学家霍夫曼为解除父亲的风湿病之苦，将纯水杨酸制成乙酰水杨酸，这即是沿用至今的阿斯匹林。它保持了纯水杨酸的退热止痛作用，毒性和副作用却大为降低。1899年，德国化学家拜尔创立了以工业方法制造阿斯匹林的工艺，大量生产阿斯匹林，畅销全球。

   ——从阿斯匹林到氯吡格雷，人类整整花了100年时间。虽然现在化学工艺、生物基因技术突飞猛进，但是1990来才“出生”的氯吡格雷，在抗血小板领域，被新品取代，不可能是短期的事。

   ——氯吡格雷用途：防治心肌梗死、缺血性脑血栓、闭塞性脉管炎及血栓栓塞。现在在中国，应用层面仍仅局限于PCI手术后的防血栓。

    在整个心脑血管领域，抗血栓是主力军。

   而抗血栓，又分为抗血凝和抗血小板。氯吡格雷是属于抗血小板，而低份子肝素，则是抗血凝。外科手术中的华法林，同样属于抗血凝。

    而小信的比伐芦定(bivalirudin)，是一种近年来应用于临床的直接凝血酶抑制剂，于2000年批准在美国上市，其有效抗凝成分为水蛭素衍生物片段，通过直接并特异性抑制凝血酶活性而发挥抗凝作用，作用可逆而短暂（这个非常重要，这意味着比伐芦定可被拓展到大型外科手术中的抗血凝应用）。而就比伐芦定本身而言，是低份子肝素的直接替代品，因为有更快的效果，更低的副作用。从上图可以看出，比伐芦定的潜力有多大。前期就可以从低份子肝素手里，快速抢走有高端消费能力的用户。   

    (这里一个简单的计算：低份子肝素年销量估计在10亿，假定每个行业都有20%，对价格不敏感的高端消费者，那么10*20%=2亿。而大型外科手术中，华法林这类传统药物，也受到类似于比伐芦定这种直接凝血酶抑制剂的挑战。但由于是大型外科手术用药，一个新品种，没有10年20年以上的临床应用，是根本不可能成为主流的。比伐芦定一旦能在接下来10年，成为主流，那意味着在相当长时间内，是不可替代的，就跟上世纪的华法林一样。）

     由于比伐芦定是首仿，而在国内，小信的首仿几乎等于原研。首仿期过后，没有别人可以竞争，原因非常简单：小信的学术销售团队规模，对于任何想进入者，都是压倒性的优势。

     重点是氯吡格雷。

     上图，是以销量（非销售金额，因为波立维价格是泰嘉的2倍多）计的市场份额。

     由于小信上市后，在报表中就没有体现泰嘉的具体销量。但是从今年上半年来看，泰嘉以40%的增速：波立维10%的增速，开始展现压倒性的优势。

      由于氯吡格雷，属于心内科手术用药，医生不会轻易更换，其它品牌的仿制药。所以尽管仿制者源源不断加入，但是最终，仿氯吡格雷的市场份额，会和现在仿阿托伐它汀的格局会差不多。2010年重点城市样本医院阿托伐他汀主要品牌销售额中，立普妥占79.19%，阿乐为19.70%，河南天方药业股份有限公司（以下简称天方药业）生产的尤佳只有1.11%。

      ——以上对比，小信在仿氯吡格雷上表现的实力，要强于北京红惠的阿乐。当然这也跟小信更早获得仿制有关。      

     氯吡格雷的仿制大潮。

     SFDA目前正在审批的波立维仿制药有40多家企业，包括2010年的恒瑞医药等5家企业，2011年的天方药业、丽珠制药等25家企业，2012年的湖南迪诺、珠海联邦等13家企业。

　　这是所有新加入者，都在期待“白菜价大战”开打的原因，但是看一看帅克的招标价：

    同样的规格，帅克的中标价83.8元，比小信的还要贵。

    省中标仅仅是第一步，医院招标是第二步。没有自己的渠道，没有专业的销售团队，借用别人代理模式的帅克，今年在氯吡格雷上，能有多大的“销量”？

    氯吡格雷仿制大军己至，美国同样如此。下面是FDA今年批准仿氯吡格雷的家数。

    Clopidogrel Bisulfate clopidogrel bisulfate Tablet; Oral Apotex Inc Approval
    Clopidogrel Bisulfate clopidogrel bisulfate Tablet; Oral Teva Approval
    Clopidogrel Bisulfate clopidogrel bisulfate Tablet; Oral Mylan Pharms Inc Approval
    Clopidogrel Bisulfate clopidogrel bisulfate Tablet; Oral Roxane Approval
    Clopidogrel Bisulfate clopidogrel bisulfate Tablet; Oral Sun Pharma Global Approval
    Clopidogrel Bisulfate clopidogrel bisulfate Tablet; Oral Aurobindo Pharma Ltd Approval
    Clopidogrel Bisulfate clopidogrel bisulfate Tablet; Oral Teva Pharms Approval
    Clopidogrel Bisulfate clopidogrel bisulfate Tablet; Oral Torrent Pharms Ltd Approval
    Clopidogrel Bisulfate clopidogrel bisulfate Tablet; Oral Dr Reddys Labs Ltd Approval
    Clopidogrel Bisulfate clopidogrel bisulfate Tablet; Oral Gate Pharms Approval

    ——短期内，新的仿制药无法挑战波立维和泰嘉。一品两规，或一品三规的格局，和氯吡格雷的特殊性，都决定了氯吡格雷仍然属于专科用药，而非像阿斯匹林那样的普药。

    ——至于长期，做为投资者，不需要管有多少竞争者加入，只看报表和样本医院销量就行了。