（本文由上海复斯管理咨询公司研究并发布。）

客观讲，这种情况下投资者风险确实存在，且较易发生。常规管控体系偏重层级管控和职能管控，主要用于满足企业高层经营者需要——这些经营者往往了解行业、懂得业务、熟悉企业。但在缺乏相关业务知识和经验，且不介入企业具体生产经营情况下，如何实现对风险的管控？核心任务是要建立投资方角度的企业风险管控体系，这其中有三个技术要点。

重点关注两类风险：合规经营风险和发展质量风险。合规经营风险是中短期重点防控的风险类型，主要防控人的机会主义，保证经营者忠实、勤勉；发展质量风险是中长期重点防控的风险类型，重点防范粗放发展风险和经营行为短期化风险。

围绕两个体系搭建开展工作：风控技术体系与风控工作体系。前者以风险类型识别、风险标准建立等技术内容为主，在兼顾长期系统优化的同时，重点着眼现阶段实际需要，突出重点、简洁有力；后者以风控的工作活动、工作流程、工作机制等的实际建立和作用发挥为主，基于企业的各类流程和制度，在不增加企业负担、不干扰经营团队情况下，选准风控注入点，针对每个注入点建立独立、可并行的管理执行程序。通过对这二者的搭建，形成完整的风控解决方案。

管控标准建立是关键难点。从风险控制技术体系的一般构成看，常包括三部分：风险管控标准体系（如风控指标设置、风控标准确定等），风险暴露与识别机制（如信息采集体系等），风控处置体系（如风控措施和优化改进等）。初期，风险管控标准体系建立，尤其是其中的具体标准确定是难点。具体解决思路是，起点标准是否合理并不特别重要，重要的是要建立起标准合理性的“优化机制”：既要建立一个起点，更要建立自我优化机制。要有一种机制，能够通过风控标准时序性的滚动制定，把前面不合理的标准暴露出来，进而使得被管理者主动抑制自身的机会主义行为；同时，借用企业内部经营机制和制衡关系，也可有利于风控标准的合理化。

****【上海复斯管理咨询公司/品科创说管理专栏】****