宁波银行中报显示公司上半年实现营业收入73亿元，比预测的72亿元多1亿元；净利润30.9亿元，比预测的29亿元多1.9亿元，同比增长18.3%，在合理的预测范围内。
一、亮点
（一）净资产大幅上升。半年报显示净资产达到292亿元，超过预测275亿元达17亿元，主要原因在于分红11亿元在三季度进行，其他综合收益达到惊人的6亿元。股东权益的提高，使核心一级资本充足率维持在9.3%的较高水平上。
（二）存款成本上升较慢。半年存款成本仅2.14%，列已公布半年上市银行最低，在行业资金成本大增的情况下，仅比去年中报上升4个基点，上升速度在业内较为缓慢，显示其低成本存款来源有一定的基础。
（三）资产质量没有明显恶化。期末不良贷款达到17亿元，比期初15亿增加2亿元，加上核销转出4.8亿元，实际本期不良贷款暴露6.6亿元，比期初增长43.3%，不良率期末达到0.89，考虑到宁波银行所处位置，这种不良资产的暴露程度，仍然是可以接受的水平。期末逾期贷款达到21.8亿元，比期初增长27.2%，加上核销转出后实际增速达到55.2%。增速虽高，但经过核销后，逾期不良比为127.8%，在业内仍是一个相当低的比例。
（四）存贷款业务增长较为稳定。期末存款余额3059亿元，比年初增长19.8%。贷款余额1909亿元，比年初增长11.5%，相比已经公布业绩的国有银行和股份制银行，这一增速名列前茅，这将为下半年的营业收入提供有力保障。
二、不足
（一）息差大幅度下降。与股份制银行息差的普遍上升相比，上半年息差为2.52%，比去年全年的3.05%，和上半年的3%大幅下降50左右个基点。在市场有效利率持续下降的情况下，城商行相对富余资金的优势受到削弱，今后将“以量补价”取代去年的“以价补量”。
（二）拨贷比仍然偏低。公司明确提出必须在2016前完成贷比达到2.5%的目前，但中报由于核销过多,减值拨备金余额仅有41亿元，期末这项指标仅为2.15%，比年初的2.27%下降了12个基点，在余下6个季度中提取压力仍十分巨大。
周五宁波银行收报9.7元，相当于中报每股净资产10.13元的0.96倍，是估值较高的上市银行之一。未来仍必须关注其资产质量和营业收入以及拨备提取的变化。
附：宁波银行上半年主要指标预测公布偏差表
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