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银行业不良资产的研究(三)

(2012-07-31 22:05:39)
标签:

上市银行

不良资产

趋势

股票

杂谈

分类: 银行业

    对于民生银行资产质量在过去10年中名列榜首的结论,相当多博友都表示反对,老股民也不同意。的确,屁股指挥脑袋起了作用,其中我用了10年平均不良率这个看起来公平而实际却没多大用处的指标。那么,遵循不良生成趋势,再度对历史数据进行分析。

    一、不良资产生成的历史趋势

    确实如大多数朋友所说,在6家银行中,只有民生银行2011年的不良资产比2000年(或2002年)大幅度增加,兴业、华夏银行略有增加,而招商、浦发、深发则减少,其中深发减少的幅度最大。

 

表1.6家银行逐年不良资产数据

年份

民生

招商

浦发

深发

兴业

华厦

2000

16.54

143.47

74.79

81.47

 

 

2001

20.6

143.69

73.43

81.56

 

 

2002

26.16

123.98

77.31

97.65

31.16

52.72

2003

26

96.8

64.56

115.96

39.01

63.77

2004

37.75

107.73

83.96

144.04

50.77

71.72

2005

48.28

121.67

74.45

145.71

56.46

71.04

2006

64.16

120.06

84.39

145.65

49.8

70.92

2007

67.73

103.94

80.23

124.76

45.83

68.87

2008

79.21

96.77

84.67

19.28

41.49

64.87

2009

73.97

97.32

74.6

24.43

37.79

64.53

2010

73.39

96.86

58.8

23.67

36.16

62.3

2011

75.39

91.73

58.27

27.38

37.15

56.00

 

     二、考虑净核销后的不良资产生成趋势

    把核销作为增项,把核销后收加作为减项,计算净核销额可得表2。我们可以观察到深发和兴业部分年份的核销净额是负数,是清收力度大还是核销时过于马虎呢?我们不得而知。 

表2.历年6家银行净核销额

年份

民生

招商

浦发

深发

兴业

华夏

2002

0

7.06

4.08

-0.01

-6.47

0

2003

1.21

5.11

6.22

-0.01

0.83

3.78

2004

5.11

2.56

4.39

5.11

3.2

4.73

2005

3.39

6.61

9.28

5.95

5.74

7.97

2006

4.3687

2.7

11.47

5.62

9.41

10.02

2007

7.82

4.8

7.13

19.61

4.27

14.65

2008

12.84

6.03

5.4

105.77

8.32

19.94

2009

12.58

7.23

7.45

-1.81

1.96

19.54

2010

5.27

1.04

2.79

0.85

-0.36

16.82

2011

6.39

5.18

2.78

-7.67

-0.33

2.98

 

    把核销净额与各年度的不良资产相加,得出表3,更能准确地观察各年度的不良生成水平。我们仍然看到,民生、兴业、华夏等3家不良资产在上升,尤其民生不良资产上升的幅度最大,而招商、浦发、深发尤其是深发不良资产在下降,尤其是深发展,下降的幅度最大。

 

表3. 考虑核销净额不良余额

年份

民生

招商

浦发

深发

兴业

华夏

2002

26.16

131.04

81.39

97.64

24.69

52.72

2003

27.21

101.91

70.78

115.95

39.84

67.55

2004

42.86

110.29

88.35

149.15

53.97

76.45

2005

51.67

128.28

83.73

151.66

62.2

79.01

2006

68.5287

122.76

95.86

151.27

59.21

80.94

2007

75.55

108.74

87.36

144.37

50.1

83.52

2008

92.05

102.8

90.07

125.05

49.81

84.81

2009

86.55

104.55

82.05

22.62

39.75

84.07

2010

78.66

97.9

61.59

24.52

35.8

79.12

2011

81.78

96.91

61.05

19.71

36.82

58.98

  

   从上述数据和趋势,我们是否能够得出结论,民生的资产质量将越来越差,兴业、华夏将保持稳定,深发、招商和浦发将越来越好呢?这个结论恐怕又有很多人反对!

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