先抄别人一段话：“随着年龄的增长，死亡率自然上升，自然保费应逐年增加，但由于人的劳动能力和年龄成反比，如果按年龄来制定费率，那么，年轻时的费率很低，年老时的费率很高，这样将使被保险人在晚年最需要保险保障时，却因年老体衰、劳动能力减弱而缺乏保险费的负担能力。为解决这个矛盾，寿险收取的保费不是自然保费，而是各期费率相等的均衡保费，这样就会出现保险费早期溢缴部分，而这部分不能看做是当期盈利，而是保险人对保户的负债，应通过责任准备金的形式提取出来。”

     责任准备金提取包括三个部分之和，一是合理估计负债，是收到首期保费后，对未来的净现金流出的预计，也称为未来现金流的无偏估计；二是风险边际；三是剩余边际。下面通过例子来探讨下。

   某定期寿险合同，交费10年，保障20年，每年交费1万元，初始获取费用8000元（即签订合同等各项初始费用），20年内如果被保险人死亡，赔付100万，保险合同效力终止。

收到首期保费后，应进行如下处理。第一、合理估计未来负债，有几项现金流：一是未来19年，每年年初收到保费1万元；二是有一个“可能发生也可能不发生的”100万的赔付。三是其他各种现金流，比如退保，比如维持合同的费用。假定折现利率是5%，由于是确定负债，所以流入取负，流出取正，经计算，假定未来现金流的现值的“最佳估计值”是负的3000元，所谓最佳估计值可以理解为数学上的期望值，期望值的计算依靠一堆经验数据，比如死亡率，退保率等。那么，这个负的3000元意味着什么，这意味着未来现金流折成现值之后，是净流入，也就是说，未来的各期现金流相当于“现在一次性流入3000元”。那就是没有负债了，不仅白收了第一期净保费2000元，还挣了一个3000元，只不过这3000元是陆续回来的。

    第二、风险边际。按上面的计算，好像不用提准备金了，实则不然，上面考虑的最佳（无偏）估计，如果只按最佳估计来确定责任准备金，太过激进。还要考虑，如果运气比较差，我们的准备金还够不够？所以，一切假设要调向悲观，看一下，如果死亡率上升了，维持费用提高了，那么未来现金流的现值是多少呢？当然，悲观到何种程度，有各种方法，有75%置信区间法，情景对比法， 这里就不详述了，我也不懂。

   假设往悲观一考量，未来现金流净现值是300元，也就是说净现值从流入3000变成了流出300，风险边际等于300—（—3000）=3300，风险边际是3300元。

也就是说，正常情况下，未来现金流相当于现在一次性流入3000元，悲观情况下，相当于现在一次性流出300元，两者的差额3300元是风险边际，标志着正常情况与悲观情况的差额。

第三，剩余边际。现在收到了净保费2000，然后悲观情况下未来现金流相当于现在流出300，那我能不能提300的准备金，确认1700元的利润呢？不行，因为会计上不允许出现首日利得，也就是不能在刚卖出保单 ，还没提供服务时就确认利润。利润在要以后提供服务的20年间按照某种规则慢慢确认，具体什么规则，我也不懂。但看过一个PPT，是关于平安的一个研究报告，大概是按先多后少，但大致均匀的方式在保单有效期内逐渐确认的。

所以，确实有1700的利润，并且是比较悲观情况下也能实现的利润，但不能确认，只能当成剩余边际。

按开头给的公式，准备金等于上面三项之和即负的3000（合理预计的负债），加上正的3300（风险边际），加上正的1700（剩余边际），需提2000元的准备金，这样，首日无利润。但产生了1700的剩余边际，这是未来利润之源。

如果改变下条件，合理预计负债还是负的3000，风险边际是正的7000，那么悲观情况下，未来现金流相当于现在一次性流出4000元，而当前只收了2000元的净保费，这时产生了2000元的首日亏损，那么，此时，首日亏损是要确认的，不能在以后摊销。那么这时的剩余边际是0，也就是说没有供以后释放的利润，也没有在以后释放的亏损，因为亏损已经确认了。那么，这时需提责任准备金是三项之和  即负的3000（合理预计负债）加上风险边际正的7000，加上剩余边际0，一共是4000元的准备金需计提，那么，收到2000元净保费，计提4000元准备金，正好亏损2000元。