国内财经点评

1. 国务院盘点促改革调结构措施

国务院总理李克强10月18日主持召开国务院常务会议，听取半年多来国务院出台的促改革、调结构措施落实情况汇报，部署进一步抓好夯实经济稳中向好基础的相关工作。会议指出，面对今年错综复杂的国内外经济形势，党中央、国务院作出科学判断，我们按照稳中求进的工作总基调，统筹稳增长、调结构、促改革，保持定力、稳定政策，稳中有为，创新调控方式，坚持不扩大赤字，不放松也不收紧银根，推出简政放权、贸易投资便利化、利率市场化、扩大营改增试点等多项改革，出台巩固农业基础、释放内需潜力、优化产业结构、化解过剩产能、减轻小微企业负担、促进民生改善等政策措施，明确经济增长合理区间的上下限，从而有效缓解经济下行压力，稳定社会预期，持续激发市场活力，不断积累积极因素。

【点评】管理层要求加快完善和细化配套措施，让政策措施尽快“落地”，扭转政令不畅的“堰塞湖”现象；积极挖掘新的消费增长点，加快实施创新驱动战略，大力培育新兴产业，有效化解过剩产能；国务院将组织督查已出台的促改革、调结构措施落实情况。对于改革是受益的消费、新兴产业等形成利好预期。

2. 智慧城市将激发万亿市场 大数据类公司成主角

全国政协经济委副主任、工信部原部长李毅中19日在北京举行的“2013年中国新型城镇化市长论坛”上表示，要保证城镇化的正常开展，到2020年，工业增加值需要达到现有的一倍以上。在这个过程中，建设智慧城市将成为突破口。李毅中认为，“智慧城市将新型城镇化与工业化、信息化有机的融合，以空间突破城市资源环境的约束，日益成为破解城市发展难题的突破口。”

【点评】预计，“十二五”期间，智慧城市的投资总规模将高达5000亿元，随着更多城市启动智慧城市建设，“十二五”期间各地智慧城市建设将带来2万亿元的产业机会。智慧城市的核心技术和新兴产业，应该包括数据的采集、核心数据服务、应用服务和服务业，形成一个完整的产业链条。其中，云计算和大数据会起到无可比拟的作用。围绕数据进行投资的时期已经逐渐来临，高端服务器、数据中心服务企业和管理类企业将不断受益，其中优质的投资标的将迎来重大机会。在数据处理与分析环节，上市公司上已有拓尔思、美亚柏科涉足综合处理；天玑科技、荣之联从事数据中心建设与维护；而从事信息安全的公司有卫士通、启明星辰等。

3. 4G盛宴即将开启 三大类上市公司有望受益

随着4G产业化政策渐行渐近，其受益者日渐明晰，除了传统的三大运营商外，设备商及视频网站等均将受益。

【点评】首先，受益最直接的是传统的设备商。中国移动日前公布的2013年TD-LTE无线主设备招标结果显示，华为、中兴、爱立信、大唐移动、诺西、上海贝尔、烽火通信、新邮通、普天等9家企业中标。据业内人士透露，中兴的中标份额为26%，与华为的份额相同。其次，4G发牌将会带来新一轮智能手机销售增长浪潮。另外，移动互联网产业也许会因为4G的大规模推进有大幅跃进的可能。LTE全面建设对互联网视频网站影响最大。而如上市公司乐视网一类的视频网站，基于运营商管道的收益将提高。华谊兄弟、光线传媒等内容生产企业，也将随之受益。因为4G将使用户随时随地通过移动通信网络流畅观看高清视频。而高品质影音的移动应用将重获新生。当流量资费在用户可接受的范围内，运营商将从流量费用中受益。其中除了20家4G概念股以外，还包括云计算、影视制作、游戏等行业的公司。

4. 医疗设备行业面临扩容机遇 概念股存巨大空间

医疗保健市场研究机构Kalorama Information发布了新的研究报告《全球医疗器械市场》，报告预测，未来几年，全球医械市场将会以4%一6%的速度增长(2009年全球医械市场达到2900亿美元）。2008年我国医疗器械市场规模为900亿元，2010年我国医疗器械市场规模达到1200亿元，增长率高达23%。我国当前的医疗器械市场年复合增长率维持在15%一20%。 Frost&Sulllivan 预测，2015年中国整个医疗仪器与设备市场将翻一番，达到537亿美元。另外，我国医疗器械市场仅占医药总市场规模的14%，而全球范围内的这个数字是42% ，因此有很大的增长空间。

【点评】据预测，在未来几年，中国将超过日本，成为全球医疗器械第二大市场。然而，当前我国医疗器械，尤其是高端设备、人体植入材料多被国外品牌垄断，进口替代空间大。日前国务院正式发布《促进健康服务业发展的若干意见》，《意见》明确了今后一个时期发展健康服务业的主要任务其中之一就是大力发展医疗服务。A股市场上，主营业务为医疗设备的上市公司未来将有较大的发展空间。上市公司主要有：戴维医疗、通策医疗、爱尔眼科、复星医药、迪安诊断、三诺生物、商荣医疗、九安医疗等。

5. 装修旺季来临 家具行业概念股有望增厚业绩

家具行业目前正处于产业结构升级启动过程中，相关公司已经显现长期投资价值，而行业内外经营环境改善给行业今年业绩改善提供了外部支持，无论是从长期投资价值还是短期业绩增长角度，家具板块都已显现投资机会，随着四季度装修旺季来临，行业将继续回暖。

【点评】预计以下几个可预见性较为明确的方向将会是家具行业未来发展的看点：1、随着板式家具抢占实木家具市场份额，上游优质人造板企业会更有定价权；2、掌控大量林木资源的企业，成本控制能力更强，盈利能力更有保障；3、行业正由出口转内销，国内渠道、品牌等优势突出企业竞争力更强；4、差异化竞争，技术创新、模式创新将成为领先同行的重要手段；5、细分行业洗牌整合，集中度提升。三季度以来，宜华木业、喜临门、索菲亚、美克股份等上市公司涨幅较大，跑赢大盘。随着装修旺季的到来，概念股有望增厚业绩。家具行业的上市公司有：华木业、喜临门、索菲亚、美克股份、德尔家居、中福实业、威华股份、科冕木业等。

市场分析：