国内财经点评 

1. 国务院重拳化解产能过剩 五行业重组提速迎良机

国务院办公厅日前发布《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》（以下简称《意见》），《意见》指出，受国际金融危机的深层次影响，国际市场持续低迷，国内需求增速趋缓，我国部分产业供过于求矛盾日益凸显，传统制造业产能普遍过剩，特别是钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃、船舶等行业产能严重过剩。《意见》明确，中央财政加大对产能严重过剩行业实施结构调整和产业升级的支持力度，各地财政结合实际安排专项资金予以支持。

【点评】五个行业的影响分析如下：钢铁行业：可从两条主线挖掘机会：1.寻找在细分领域拥有较高的市场份额、管理优秀的公司，如新兴铸管、方大特钢。2.寻找景气上升周期的钢管子行业公司，如常宝股份、久立特材、金洲管道、玉龙股份。水泥行业：短期来看，华北地区临近首都而空气质量差，当地政府压力较大。采取行政手段阶段性关停中小水泥企业进行整改的情况将时有发生(类似于目前石家庄和太原政府的举措)，供给收缩的力度加大，将推动水泥价格较快和较大幅度的上涨，对大企业有利。在上述背景下，预计冀东水泥、金隅股份的盈利拐点将现，业绩从明年开始将显著改善。电解铝行业：基本面短期的确出现了改善迹象，最明显的有两点：一是国内的现货升水幅度加大(60元/吨上涨至目前的130元/吨)，二是库存的持续回落(国内电解铝行业2013年至今一直主动去库存，而全球库存仍继续维持高位)。玻璃行业：建议首选南玻A，相对于其他浮法为主的玻璃企业，南玻A的多业务结构盈利更加稳定。造船工业：作为产能过剩相对严重的产业之一，2013年造船工业相比2012年存在更大困难。国务院办公厅日前发布《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》，这对船舶工业短期克服困难、长期做强产业都大有益处。

2. 新三板扩大试点工作实施在即 三角度淘金概念股

近日，全国中小企业股份转让系统有限公司副总经理高振营在第三届中国创业资本论坛上表示，新三板扩大试点工作近期或将实施，新的交易制度在今年年底或者明年年初就要实施；另有消息称，10月25日之前上报新三板材料的企业为新三板全国扩容第一批挂牌企业，数量或达到200家以上。

【点评】把握新三板扩容至全国的的投资机会，有以下三个思路：1．可关注有高新区资源的券商股。新三板扩容在即，投资者门槛或将降低，新三板市场的容量和交易量均将提升，受益于新政策、新业务，券商行业的盈利模式或能得到改善，券商股迎来价值重估的机遇。可关注长江证券、东吴证券、海通证券等。2.高新区上市公司投资机会明显。若新三板扩容至全国，相关高新区上市公司将迎来交易机会。如张江高科、市北高新、中炬高新、长春高新、苏州高新、南京高新等。3．紧盯创投类上市公司。新三板市场的发展将给创投类公司带来新的退出渠道，创投公司所投资项目的流动性进一步加强，投资周期将缩短，风险降低，收益的稳定性增强。

3. 发改委发布全国物流园区规划 概念股将崛起

昨日发改委发布《全国物流园区发展规划》，规划将物流园区布局城市分为三级，确定一级物流园区布局城市29个，二级物流园区布局城市70个，三级物流园区布局城市具体由各省（区、市）参照以上条件，根据本省物流业发展规划具体确定，原则上应为地级城市。

【点评】物流概念股迎来爆发期，具体个股方面，保税科技、华贸物流、新宁物流、华鹏飞、交运股份、怡亚通、飞马国际、中储股份、外运发展、恒基达鑫等值的关注。

4. 核电年内将开工建设 产业链个股将受益

中国核建清洁能源有限公司与瑞金市政府近日签订了战略合作框架协议，将在瑞金市选址筹建第四代核电技术特征的高温气冷堆核电站。早在9月底，田湾核电站二期工程开始全面开工建设，10月8日，国家环保部又拟对“阳江核电厂一、二号机组环境影响报告书（运行阶段）”作出批复决定。这些对核电行业有重大意义，意味着我国核电建设正在重启。

【点评】核电概念股必将迎来大的发展期，个股方面，宝钛股份、奥特迅、自仪股份、湘电股份、东方锆业、南风股份、沃尔核材、中核科技、大连重工、江苏神通、方大炭素、久立特材、大族激光、海陆重工、太钢不锈等值的期待。

5. 电价新政使火电行业利空落地 利好脱硝除尘概念

发改委15日发布通知，下调了多数省份的燃煤发电企业上网电价。虽然对火电企业短期业绩造成利空，但此前市场对此已有预期。机构研报普遍看好这条利空落地后，煤价低迷、发电量增加背景下的火电板块估值修复行情。通知还提出，脱硝达标和除尘浓度低的企业将得到补贴，其中脱硝每千瓦时提高1分钱，除尘每千瓦时提高0.2分钱。

【点评】这将促使国内形成环保电价体系，加速推进火电生产清洁化。脱硝企业中，中电远达今年脱硝催化剂销量大增，雪迪龙预计今年可完成3亿元脱硝监测订单。除尘企业中，龙净环保、菲达环保两大龙头占据了五成市场份额。

市场分析：
1、昨日两市呈现探底回升态势。沪深两市、中小、创业板指数全线下跌，尾盘震荡回升，沪指在近8个月以来连续受压两年线(500日均线)；深成指则在年线附近持续纠结，创业板指数则在5日均线附近震荡，大盘指数已渐失去指导意义；而题材概念突显影响力、持续活跃，健康服务业、土地流转等概念成为惊喜，两市共44股涨停。我们分析认为，在十八届三中全会召开之前，改革红利预期类的题材仍是未来炒作的重点。
2、昨天，大盘午后再度下挫，甚至引发创业板跳水，又是和传言和所谓的利空有关。第一则传言是周五发布新股发行征求意见稿，这个只是IPO重启前必走的流程而已，是迟早的事，离IPO正式开闸还远着呢。但他足以造成市场恐慌。第二则消息是某媒体报道“上海股权交易中心总经理称已成立工作小组研究自贸区国际板事宜”。上海的股交中心根本不可能承担起国际板这样的重任，而其股东上交所上周已明确否认研究国际板事宜。所以提醒大家，不必恐慌。
3、对三季报行情，我们认为可从两个方面把握，首先，三季报业绩预增幅度越大的个股，其获得超额收益可能性越高；其次，选择流通市值小于30亿以下的个股。建议投资者近期一定要重点跟踪三季报行情，在现在热点、概念倍出的市场上三季报会成为普通投资者的一条明晰的操作主线。