民生做小贷还是有先发优势的，没有竞争对手的时候，市场都是民生的。现在更多的银行进入这个领域，但新增贷款却比去年更少。

尽管各路资金争相介入小额贷款公司，但却难掩这个行业今年以来的业务增长颓势。证券时报记者统计发现，今年前三季度小贷公司新增贷款呈现出逐季下滑态势，截至三季度末，小贷公司单季新增贷款已从去年四季度的556亿元降至437亿元。

招行二次转型的重点不是资本节约，因为资本节约招行过去做的并不算差，转了两年也不见有优势，未来也没有多少可以转的空间。招行的二次转型的重点是提高贷款议价能力，目前看来，需要的时间更久了，风险也更大了。肉少狼多，是最高的风险。