银行的暴利主要由三个方面：

1、存贷差

2、优质贷款

3、暴利的中间业务

这三个方面，其实只要看一个例子。银行代销保险。

在境内，银行代销保险，保单的利润大部分归银行所有，这是匪夷所思的。在境外，银行卖保险有时候保险的利润还超过代理人销售保险。举个例子，比如平安的银保渠道利润，只有个险渠道的六分一到八分一。一张保单，银行的利润会有多少，就不言而喻了。（04年工行代理销售保险、代收保费和代付保险金748亿元，实现银保业务收入7.45亿元。2011年，农行上半年共实现代理新单保费650.5亿元，实现代理保险业务收入32.6亿元。销售一份10万元的保单，银行就拿走5000元的手续费！）

这两年，银行的中间业务高速增长。实际上，其中很多的利润原本应该是其他金融子公司的。但银行为何如此强势呢？尤其是目前银行并不稀缺的情况下----上市的就有十八家银行了。

银行之间为什么没有高度竞争呢？

因为银行只要做存贷差，利润就未必比代理其他金融产品的销售更低。换句话说，银行爱做不做。做这些中间业务，并不能得到更多账面上的实惠。

很多人讨论银行的坏账。我也想举一个例子来说明其实银行的资产质量问题。

首先，我们看到银行对很多企业根本不给他们贷款。民间高利贷盛行，说明银行放弃的市场实在太大了。这就是在挑肥拣瘦。换句话说，有高安全性高利润型的贷款，为什么要做那些有风险的呢？

那么媒体为什么总是爆出银行的大案件呢？我认为是银行推动。银行利润高，很多有权势的都想吃大户；同时银行的上层必须让整个系统处于一种相对紧张的状态，从控制的角度来说。

好了，要开始举例子了。

去年闹得沸沸扬扬的云南地方平台贷事件，云南地方平台债务的解决方式：省政府采取了一系列有效措施：一是自今年起，省级给予公司的资本金从过去的３亿元增加至６亿元；二是省财政向公司提供借款２０亿元，缓解暂时的资金压力；三是将应由公司偿还的已通车公路征地拆迁费作为地方政府投入，转为地方政府股权，减少公司负担；四是将部分优质交通经营资产划拨公司，增加和改善公司现金流，帮助完成公司风险分类调整的工作，增强公司融资能力。

政府吃不了大户，而且提醒其他地方政府要不要动银行的主意。最后银行让有能力还钱的都还钱，很宽容的让部分平台贷解旧还新。银行系统完胜，银行利润大奏凯歌。

关于最近媒体的焦点赛维。有兴趣可以关注一下，最后银行的坏账会是多少。

补充一点，去年测算过，悲观预期下的地方平台问题，中央，地方，银行各三分一。银行只要三个月的利润就能覆盖----一个建行中期就盈利千亿以上。地方平台债被无限夸大，套句破案的老话，最大的受益者是谁？

好了，最后一个问题，为什么银行融资

现在银行的平均roe是多少？这么大的规模还能保持这么高的收益，简直和抢钱一样。而且融资还不会使得roe下降。从经营上来说，越大的银行，风险就越小；从个人利益上来说，领导是成就一番伟业；从银行员工来说，年薪三四十万都觉得一般般。合谋啊。融资对银行从上到下都是好事情。

如果说有问题，那么就是中国的企业和持有人利益不一致罢了。但净资产附近，利益又相对一致了，毕竟股东利益已经难以摊薄。