周期投资法的一篮子里，就是民生、招商、浦发、兴业这四大金刚。至于为什么没有中信和华夏，其实我也不能给出准确的答案。也许在逐步了解银行股和逐步加仓的这个过程中，会增加新的银行股。目前的仓位还不高。最近关于银行股、和自己相关的一些信息罗列如下：

    1、民生增发，主要以老股东为主，4.57元。尽管很多人可以看出利空，但是我比较看好，自己的成本接近5元。老股东愿意以这个价格锁定三年不卖，应该是一个好消息，如果我是老股东有这么多钱可能未必再全投到民生里，反过来如果我是管理层或者最大股东，肯定对于其他股东的参与增发举双手欢迎。对于业务未来数年的好处自然不必多说，另外按照目前的价格，民生的净资产要增至4元以上，EPS摊薄20%，但是只影响短期。按照目前的预期数据，民生PB会降到1.2以下，PE还在10多倍吧，如果今明年的经营不出现大滑坡的话。因此，如果因为这次定向增发造成民生股价下跌，我会继续加仓。就像浦发，我的成本比中国移动还低一些，应该比较踏实吧！

    2、浦发预报，EPS1.6元，总净利润190亿，增40%以上。每股净资产和收益纷纷增加，但愿民生定向增发之后也如此！另外，估计其他三家银行的10年报也差不多，算是中上吧。

    3、一级市场银行股估值高于二级市场。这是一个比AH银行股估值负溢价更好的消息吧，城商行中的浙商、温州、西安等一级市场的交易价远远高于类似的二级市场中的宁波、南京和北京银行。

    4、我买银行还有一个原因，就是天塌了会有大个儿（四大，没买）顶着。政府不会对这个四个亲儿子定出什么太利空的政策吧？每年政府还需要从他们那里分得赡养费（分红）呢！既然如此，我买入的这些银行只要在同样的政策下，做的比四大好就足够了。关于监管，提高这个金、那个率，难道真的是利空消息甚至是大利空消息吗？这是不是有点像家长管孩子，尽管孩子不愿意，短期也没啥效果，但是长期来说应该还是属于良药苦口吧。

    如果未来不发生什么大事情，银行们又纷纷增发，股价降低，我觉得可能是又一轮的买入机会，上个周五兴业不就涨了7%吗！是令人高兴的事儿吧，但是我没怎么乐起来。

    目前我不怎么关心银行的风险，有政府管着呢，我更关心银行未来的“经常性”盈利，如果每年能够继续增长超过15%的话，就足以让我满意120%了，有这方面的信息的朋友请告知，呵呵！