第366篇•价格走势的形态学与动力学（4）

谷为陵

    大家都看到了，只要我一涉及《缠论》，就像捅了一个马蜂窝，大家争得不亦乐乎。其实，这是好事，只要是本着探讨的目的，而非人身攻击，就都是好的，也是我希望看到的。通过争论，就能够启发那些真正聪明的人，从不同的角度思考问题。思考问题的好处是什么？就是看到自己的盲区。制约一个人成为顶尖交易者或者投资者的障碍很多，其中，最重要的障碍就是投资盲区。

    每一个人都会有盲区，只不过是大小不同而已，越是高手，盲区越小，越是低手，盲区越大。股票投资的盲区，与通常的知识性盲区是不同的。知识性盲区是可以通过学习书本知识而逐渐消除的，但投资盲区通过学习书本知识很难消除。假若不是这样，那么，那些教金融学、投资学的教授们的投资（书本）知识最丰富，他们都应该是最成功的投资者或者交易者，但事实上，他们绝大多数的炒股水平并不比普通投资者高多少，甚至还更差。

    要知道自己的盲区在哪里，有多少，就先要知道获得投资成功需要那些环节与知识，这个话题就很大了。但其中最关键的，还是应该分析一下应用何种投资方式能够赚大钱。显然，能够赚大钱的方式之一，就是买大牛股。买牛股赚大钱，这是任何投资者都能够明白的道理。那么，大牛股都是些什么股票呢？大家可以回忆一下，A股市场这20多年来，在不同的时期出现过的大牛股，都是些什么股票。我给大家简单总结一下，在这些大牛股之中，有一部分是大庄股，这些大庄股主要出现在2003年以前的庄家时代，但还有更多大牛股是题材股、热门概念股、长期成长股等，大家想一想，是不是这样？自2006年后，90%以上的大牛股和大黑马，都不是胡乱炒上去的，都是能够找到明确的基本面、市场面等理由的。这说明什么？这说明决定股价大涨的，不是别的，正是股票的基本面与市场面。我认为，从对于股价的作用力度来看，基本面与市场面是占有绝对统治地位的，技术面与之相比，其地位就相对逊色了，总体上只占次要或者从属地位。这很容易证明，大家可以找一找，有多少大牛股或者大黑马，是在根本找不到任何的基本面与市场面理由的情况下，但却仅因技术面原因而暴涨的呢？

    有人认为《缠论》是划时代的，这话不错，但却需要一个定语进行修饰，那就是，在技术分析领域，《缠论》是划时代的。但股票投资，却并非仅靠技术分析就可以包打天下的。这就是我与那些缠迷们的最大分歧之处。这个话我是有资格讲的，因为，在我当年与李彪探讨有关做局的问题时，以及我与其他各种类型的庄家交流的时候，这些庄家们最关注的不是技术分析，他们最关注的是上市公司的题材，是市场的系统性机会与风险。对于这些大庄家来说，什么样的技术图形都是可以画出来的，什么样的技术指标都是可以修复的，只不过是花些钱、花些时间而已。但是，上市公司的题材能否得到市场认可、大盘的牛市能否持续、熊市何时来临，这些却是庄家们不能控制的，也是他们最担心和害怕的。所以，凡是玩过大资金的人，在选股票的时候，首先考虑的选股条件，应该是基本面、市场面，在基本面、市场面的基础上，再结合技术面。这个程序绝不会倒过来，即，先从技术面入手，再考虑基本面与市场面。但也有人会这样做，那就是某些实力非凡的大庄家，这些大庄家确实是选那些跌到底部的股票，然后再找上市公司设计题材。但普通投资者、公募基金、阳光私募、甚至绝大多数游资都不适合这种方法，或者说根本没有能力这样玩。比如，现在的钢铁股都是跌到了历史大底，你会买吗？应该不会。但不排除某些大庄家会打这些股票的主意，这些庄家会给某些钢铁股设计一些大题材，最终将这些钢铁股给炒起来。

    所以，从大的投资理念出发，选股就要选那些具备大牛股和大黑马潜质的股票，而决定股票成为大牛股和大黑马的最重要的条件，就是其基本面与市场面，其它条件还包括大盘面、技术面、股性面，也就是我说的“五面”。

    我现在说的这些东西，看起来很简单，也很容易理解，但我相信，在我没有这么明确说出来之前，这个“五面”的东西，对于很多人来说，就是盲区。

    其实，那些对于《缠论》做过深入研究，或者精通某些技术分析方法的人，已经具备了某些优势，至少他们能够看懂走势图吧。要是他们能够在基本面分析、市场面分析，以及交易系统方面再下些功夫，那么，就会向顶尖高手再跨出一大步。但是，假若这些人固执己见，墨守成规，那么，就难免成为技术分析型的工匠，而非成为驾驭市场的高手。

    说到这里，我应该算是将技术分析与其它影响股价的因素的关系说得很清楚了。在大盘面、基本面、市场面相对稳定的情况下，技术分析的作用就显得很重要了，在有些时候，甚至可以独立发挥作用。我接下来，就会接着讲如何抓第二波主升浪的问题。