别忙着嘲笑美国老太太 

江小鱼
  
几年前，有一则关于中国老太太和美国老太太的故事广为流传，说两位老太太上了天堂，中国老太太说，我辛苦了一辈子，临死前终于赚够了买房子的钱，美国老太太则说，我临死前终于还清了银行的房子贷款。

如今，随着这次金融风波席卷全球，这个故事被更多人提起。和几年前相比，如今人们说起来这个故事来，未免带着几丝得意与嘲讽的口吻，潜台词无非是：瞧，还是中国老太太的量入为出来得保险。

次贷危机并不是美国老太太惹的祸。在美国，按揭贷款历史是一项非常传统和成熟的业务，老太太贷款供楼，是基于和银行的一份合约。她年轻时候买房子，房子因能带来收入流而有市值，老太太和银行之间的合约，就是能用她日后的工资收入来支付房款。而银行也是以房子现值的一定比例发放贷款，在贷款人无法支付的时候可以收回，风险并不高。次贷危机以及进一步引发的金融风暴，错不在金融市场本身，正如卡托研究所研究员丹尼尔·米切尔所说，“这次金融混乱实际是由政府一系列糟糕的政策所导致的”，当然也包括在这样政策背景之下华尔街滥用金融衍生工具的结果。

而在缺乏现代金融和资本市场的中国农村，老太太只好把钱存起来，争取临死前能为后辈挣下一套房子。这样的环境之下，只有“前人种树，后人乘凉”，中国老太太是为了后辈赚钱买房。

嘲笑美国老太太是毫无裨益的，也不符合中国的现实环境。和美国不同，中国目前面临的主要困境是内需不足，金融体系不够发达。农村仍有不少富余劳动力，市场上其实也有不少富余资本，然而正因为缺乏一个健全的可以信任的金融市场体系，这两者难以合作而有产出。

虽然很多人喜欢说拉动内需几个字，然而却不知道何谓“拉动内需”，换个说法其实就是促进市场上富余劳动力和富余资本的结合。需要知道，经济的发展不仅需要土地、资本、劳动力这些资源，更需要一个金融资本的支撑和配合。因此，我们最应该做的，不是嘲笑美国老太太的超前消费，而是早日加快金融业的开放，改革落后的金融和资本市场。(原发《晶报》)