存量房贷细则预示政策大打利息牌

陈宝存/ 文

    在沉默多日之后，建设银行、工商银行、中国银行、农业银行四大行关于存量房贷优惠利率措施终于在新年第一天松口：只要2008年10月27日前执行基准利率0.85倍优惠、无不良信用记录的优质客户，原则上都可以申请七折优惠利率。存量房贷指的是2008年10月27日房贷新政出台前发放的个人住房贷款中尚未还清的部分。截至2008年12月31日，全国多家银行已经针对存量房贷客户推出了七折优惠利率，如民生银行、交通银行、浦发银行、光大银行以及其他中小商业银行。

    四大国有银行的及时跟进，对于中小商业银行也将是促进，对市场的争夺，中小商业银行的政策也会更加优惠。对于购房者来说，利息支出在月供上是大头，利率越低，还贷的数额也就越低。

    鼓励内需政策已经是广泛共识了，所有促进消费的政策出台也就没有悬念了。人们接受按揭是用未来的钱消费，按揭消费可以圆一般收入阶层的住房梦，这是无可厚非的。我们不会因为美国次贷危机而全盘否定按揭贷款买房这一形势。而美国次贷危机发生的原因是美联储大幅提息政策的结果。面临金融危机的局面，美联储已经将利息降至0.25%，这无疑是新的榜样。

    在上一轮调控政策中，银行系统思路一直是打压房地产信贷，不论是按揭还是开发贷款，银行过于谨慎，在中央重启救市时，中央银行和银监会俩家思路也一直在打架，国有银行也就无所适从了。中央救市政策最直接的调整09年也就是在房贷利息上了。继续降息也就成了期待，相信还有更大的降息空间。

    楼市回暖是必然的，如何加速回暖，以解决09年开工问题，解决土地流拍问题，以免出现1至2年的空挡期，这是我们09年面对的最大问题。自9月16日开始的新一轮调控政策，恢复对楼市的鼓励政策，而不是打压，应该说在3个半月的时间里，中央做了很多努力，而且也初见成效。

    只是人们的思维还停留在“拐点论”的困扰中，依旧在等待楼价的继续大幅下调，这很显然是极为不明智的。对于土地流拍和开工严重不足这个现象，消费者没有清晰的理解它的含义。楼市自有其客观规律，这就是预售制，在房企做出不买地和停工缓建的决定时，只会影响供应的实现。

    一旦对峙局面结束，再要弥补供应，是需要时日的。这个阶段恰恰是07年房价上涨高峰期我们曾经面对的局面。

    那么我们能预测到，09年救市政策依然会大打降息牌，鼓励消费，不鼓励存款，这无疑对内需是最好的促进。