房贷新政细则“夭折”暗示了什么？

    文/姜仁

    中国人民银行遭遇政策实施较为“艰难”的时期：28日是央行调整商业性个人住房贷款利率的第二天，农业银行率先宣布要积极响应房贷新政，但是该行于当日晚间紧急收回优惠细则。

    那么，为什么房贷新政刚刚出台，又收回了呢？正像建设部的“朝令夕改”一样，又儿戏了一把？还是另有隐情？总之，有点“嬉皮笑脸”，缺乏了严肃。

    回头看看金融系统的调控就知道，在变幻莫测的市场经济体系中，金融体系的调整发挥了重要的作用。那究竟是什么原因让房贷新政细则“夭折”了呢？

    大家都知道，在今年美国次债危机、金融危机、经济危机的再次蔓延，已经深入到经济根部，势必引起世界的恐慌，特别是在“救市”不明显的短暂利好下，是各国金融系统最难为的关键时期，西方国家的几个小国，已经出现银行倒闭的诸多例子，所以国家央行在处理此次《优惠细则》上也格外小心。

    央行调整商业性个人住房贷款利率，是从根本上刺激消费，让刚性需求有观望转为出手消费，也符合全球经济萎缩下的中国在努力刺激内需消费，是活跃市场经济的金融调控手段。无论对于广大老百姓购房者、开发企业，还是地方政府，都是利好的消息。

    那既然是利好的消息，农业银行在率先宣布要积极响应房贷新政，那又为什么该行于29日晚间紧急收回优惠细则呢？刚才已经说了，对于购房者、开发企业、地方政府是利好，但对于银行是一个巨大的挑战，也是一个较为“艰难”的决定。商业银行的运作也是靠市场吃饭（在中国有点异样，但基本也是），利益的驱动不会让他们“慷慨解囊”的，再者大环境的影响，谁也难以预料是利好还是利坏！

    这里面也有很多的猜测：一是从农行来看，其房贷条件相比去年实际上已有所松动，但公布却又紧接着撤下，说明监管层可能并不认可这种松动。二是这次紧急叫停各银行连夜制定的细则，或意味着监管部门近期还是要出台一份房贷操作细则，将首套贷款购房才能适用利率下调30%的优惠加以明确，其他房贷操作仍以去年颁布的"第二套房贷政策"为准。三是就放松房贷，业界本来就有争议，从央行角度来说也是如此。放松货币政策拉动内需，没有必要去拉房地产，这实际上是以另一个泡沫来掩盖泡沫。美国就是前车之鉴，此次美国金融危机源自房地产业，而当时发展房地产却是为了冲抵网络股泡沫的破灭。四是难确实比较难，没有谁会丢掉手中利润去博未知利润，再说也不知道放松房贷到底能带来多少新增客户。而且，即使总行出了政策，各分行还可能需要根据自己的贷款结构进行细化，因此细则出台大家都会比较谨慎。... ...

    但实际上，央行放权原本有意是在一定范围内银行风险自控，这是银行股份化改制之后，金融体制改革的必经之路。不过眼看着境外风险事件层出不穷，放开的手总是不舍得真正放开，这也值得理解。

　　这次房贷利率调整过程，银监会一声令下，如今一切重来，貌似加紧了严肃，实际上有些不放心，在全球金融危机时刻放开，考虑到未免有不妥之处吧！但相信银监会稍稍揣测一下，不久会和大家见面的，那时又是几个多胞胎版本面貌类似的细则了，是真正的“百花齐放，各得异彩”。

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