最近疏于更新博客，偶遇一老友问及，实在也是自己偷懒了，抱歉。对于市场我个人感觉无需过于紧密，保持点距离，可能更容易看的清晰。所以，最近除了每周末在中证报写一点市场感想外，确实也是没有太多的思考。总体感觉是，今年的市场以及未来的市场都将是结构性的，整体估值下降中牛股还将不断涌现，因此，大势看空并不代表无可操作，控制好资金的风险前提下，参与个股还是有机会的。
今天，谈一下最近这么半年市场流向的一种思路和盈利模式，顺便跟踪下我们的标的个股：
股东低位现金增发获得股票+资产注入提高公司市值：我们以600770综艺股份这个公司来作为案例，13年6月公告大股东现金增发投入12亿，股价7元多；14年1月或管理部门核准完成增资工作，股价8元多；随即停牌，14年2月公告收购网游及互联网彩票公司，股价最高涨到13元，市值大幅上涨。从这个案例中，我归纳了几点：
1、股价低迷，大股东趁机快速在低位采用现金增发，获得了大量的低价筹码，然后大股东注入一些轻资产高估值的项目，提高公司估值，最终可能注入一些大体量的资产来完成公司的转型，这个过程中，不但自己的控制权没有丧失，而且还通过股价的上涨获得了巨大的利益；
2、现金增发到过会这个过程中，股价表现可能一般，但是跌穿增发价的可能性不大，一旦增发方案过会，公司立即会配套一些并购来维护市值的上升。由于大股东的股份是锁定三年的，因此，真正的更大的获利将可能在未来体现，而这样的公司安全性是很高的，至少公司不差钱；
3、大股东掏现金的部分不一定完全自己的钱，可能是一个配套的产品，因此，这些钱的成本也是比较高的，锁定期间，公司可以通过质押公司股票来偿还一些资金成本，因此公司有维护市值的动力，对我们投资者来说，也是非常好的保证。
通过上述的这个思路，我们可以去寻找A股市场里面符合条件的个股，应该说还是比较容易找的，比如今天我看到准油股份大股东再度现金定增，股票也受到了机构的追捧。另外，已经股东大会通过的公司还有600656博元投资，经证监会批准并完成的当然是我们一直看好的000028国药一致，接下来也谈谈国药一致：
1、公司定增已经完成，公司获得大股东慷慨输血，相信接下来肯定要有一系列的资本运作，并且在未来的三年里面，公司的市值应该是不断往上的趋势，我想大家可以参考上述的思路去理解，去等待；
2、公司前期下跌较大，主要也是短期升幅实在可观，积累了获利筹码，目前距离高点回撤了大概20%，也比较合理，今年股价的高点我觉得65-70应该是比较合理的，从公司的目标来看，市值在14-16年之间的增长幅度是可观的，并且我认为快速的增长就会出现在14-15年；
3、华润集团的下属公司集体停牌，我们可以预计，在国企改革的整体大环境下，国药集团的整合即将开始，国药一致作为国控的工业转型平台，估值将获得巨大的提升。
还有一个标的个股是600667 太极实业，也简单谈一下：
1、今年的下跌我认为是裸跑时间过长导致，但是机构的集体看好是毋庸置疑的，作为无锡市国资改革的代表，我认为裸跑的时间不会太久了，看看南京的上市公司，能停牌的都停了；
2、从各方的信息来看，公司的转型是已经开始了，从公司的资产处置和一系列动作来看，公司对转型是有着比较充分的准备和信心，同时也比较谨慎，毕竟转型的成败事关重大，我们也要有足够的耐心；
3、公司的资产质量充实，技术水准行业领先，特别是半导体封装技术，单就这个部分的估值来看，我认为公司目前的股价安全性比较高，调整更有利于投资者获得低价的筹码。
因此，000028 和 600667
我继续看好，并不因为之前的调整有所改变，目前的估值距离我认为的目标还有不少的差距。不过，一切的投资都要注意好风险的控制，常看我博客的朋友我就不多说了。
今天还要说一个品种，600612老凤祥
，我认为这个公司是上海国资改革中最值得期待的公司，希望公司能创新一些新的举措，让国资改革更能体现国粹的价值，目前价格可以关注。
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