银行一直在做房价下跌的压力测试

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之前，要说北京房价会下降，谁都不信！但是，北京楼市主要是投资市，并且吸引的是全国的投资者。这个道理很简单，但是，没有几个人认同。一套房子上千万，月供就要好几万，如果不是投资，只是为了自住，全国能有几个这样的人？而投资的主要方向是对赌房价还要很快上涨，只要房价上涨，买到就是赚到。北京930调控、317再调控之后，投资的通道被彻底堵住，楼市就真正出现了方向性的改变。

近期调查显示，二手房业主调低挂牌的比例已经占到67%左右，而一次性降价几十万、几百万的也大有人在，不少的投资者撑不住了，每月几万元的月供已经成为拖累，房价进入下行道，就是每天都是成本增加。以前有些人总说，房价不会跌，其实这是投资者放的烟幕弹。要求房价不能大涨大跌，但是，房价一直都在上涨通道。这也成了一些人，认为房价不降的原因是政府不想让房价下降，或者说，房价下降就是断了政府的财路。事实看来，并非如此，这次政府的动作堪称史上之最。当然，谁也不希望房价大跌，大跌影响到的地方太多了，但是，不让大涨偏偏就总是大涨，跌一跌，有时候可能也就难免了。

从政府的政策导向看，政府看来是动真格了。那么，房价暴跌，银行可能就是最惨重的受害者，房地产贷款占到商业银行总贷款的20%。据统计，房价下降30%银行将增加1万亿元的坏帐。这个时候，如果银行破产，作为储户的老百姓，在银行的存款就要大折扣了，如果，你有钱都投资买房了，那就是房价暴跌的直接受害者了。

银行为了保护自身利益，也不断在进行着压力测试，前几年说，能承受50%的房价下跌。但是，现在房价又涨上来不少，还能承受多少？其实，银行一直认为房地产是优良贷款，无论是房地产企业的，还是购房人的都是这样。但是，小房地产企业由于开发周期长，项目集中，如果转型跟不上，当银行采取自我保护措施的时候，小企业的资金链断裂就难以避免。小房企倒闭，与我们何干？如果我们买了他的房子，后期服务就跟不上了，有些合同条款也就不能履行了。更重要的是，多米诺骨牌效应的影响，会伤害到很多人。

上个世纪90年代初期，海南、北海一带出现过一个楼市崩盘，房价暴跌，到处都是烂尾楼，房屋市场 萧条到没人买房、没人盖房，虽然房价很低，但是，人们担心房价会继续下跌，房屋就越来越不值钱，银行也没有资金给房企贷款，房地产贷款就成了最劣质的贷款。银行和房企就进入到一个互损的铰链状态。购房人的状态就是无奈，而业主们只好与开发商共同承担烂尾造成的损失和残局。

人们最担心的就是，房地产 不火了，农民工们还能到哪里去就业？中介经理们到哪里转型？相关上下游产业的人们还怎么继续工作？这点不容否认，其实，这些年，政府一直在试图调整经济和就业对房地产的依赖，这也是关系到国家社会模式再造、产业结构调整、 经济全面转型的问题，可能也是到了该改变的时候了。（文/马跃成）