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案例十三:先导智能行业分析1:新能源汽车其它股票

(2019-01-26 07:55:59)

案例十三:先导智能

先导智能和前面两只类似,感兴趣的可以自行分析。

先导智能我个人认为其未来机会依然会很大。

行业分析1:新能源汽车其它股票

新能源汽车是一个很大的行业,其中的概念股也很多,我这里稍微做一个综合性分析。

1.     首先来说,新能源汽车很容易让人联想到智能手机的崛起过程。但是这种类比的分析方法,是存在问题的。我们还是要仔细分析其不同之处。

智能手机直接革掉了非智能机的命。但是,传统汽车转型做新能源车,并不是很难。因此会存在新厂商和老厂商并存的情况。因此终端厂商,竞争激烈,其最大的机会在上游的产业链。

2.     新能源车目前最大的问题,在于没有“爆款”,其它的问题都不是问题。什么充电桩啊什么的,都是小事。特斯拉在上海建厂之后,极有可能会产生爆款,从而解决这个问题。

3.     充电桩啊,它本质是个变压器,很多人都能做,所以其机会不大,其价值主要在于跑马圈地。电池隔膜之类的,满打满算能值几个亿?因此其需求不大。电解液之流,其本质属于化工行业,中国是一个化工大国,因此产能分分钟给你搞到过剩,所以炒一波之后就不再有大的机会。

我这里,只是给大家提供一种思维方式,希望大家自行分析。

4.     国轩高科:国轩我曾经买过,当时还没有形成现在的分析体系,当时从需求上看国轩很好,财务数据也都颇佳,股价也不高。

现在分析一下:国轩在需求上没什么问题,但是在竞争上,是存在很大的问题的。从纵向产业链上来看,上游的原材料有更大的议价权,抢走了大部分的利润。从横向同行的竞争来看,宁德时代是一个开挂般的存在,竞争力非常强大。因此,国轩输在竞争上,纵向横向都不好。

5.     宁德时代是很好,但是大家都看好,因此不存在“低买”的机会,放弃。

6.     什么AI5G、万物互联、自动驾驶等,和新能源车很配。但是,我现在还看不到确定性,因此放弃。它们如果真的有效,目前看来最大的受益者依然是锂电池。

很多让人激动的概念,都是陷阱。我们不要使用类比的思维,什么“某某事物一开始的时候大家都不认可,后来牛逼大了,所以我们买这类股票”。这都是错误的思维方式。买股票,要有“逻辑”,逻辑讲究“证据”,没有铁证,那就放弃。

新事物不一定会战胜老事物,绝大部分是失败的。

巴菲特以前每次都对,这次买了某某股,关我屁事。孙正义每次出手都几百倍收益,这次看好人工智能关我屁事。


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