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轻轻松松投资港股/美股QDII是组合投资必选之一
(2014-07-31 16:39:25)
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组合投资qdii工银全球港股美股投资 |
分类： 赟的投资 |
先引用2个著名投资大师有关组合投资的名言——格雷：“保持安全边际与组合投资是好伴侣，因为单只股票的安全边际保护可能失效。”邓普顿的投资要点："1.永远只投资价格远低于价值的冷门股；2.分散投资分散风险；3.在全球范围内寻找便宜货！"
组合投资品种的多样性是很有学问的。在俺的投资组合中既有A股市场的多个不同行业的优质成长股(主力军），又有A股市场不同的指数基金，还有A股市场的创新型主动股票基金；既有QDII，又有比较安全的增强型债券基金...
2天前谈了俺的指数基金投资（详见：《最简单最轻松的理财方式：定投指数基金！》），轻轻松松/简简单单/什么心都不用操，投资《长城久泰300指数基金》在目前2177点低位依然有3倍以上的收益率，远远跑赢大盘同期仅36%的涨幅。今天就来谈谈俺轻轻松松/简简单单投资港股与美股。由于在内地投资港股与美股开户十分不方便，又对港个股与美个股不但一点不熟悉，而且对港股与美股市场有关的交易规则与法规等也一点不熟悉，俺就不做不懂装懂的事儿，聪明的选择了QDII给俺代行操作（QDII，境内资金专买境外股票的基金）。
为何要选择一点不熟悉的港股与美股等境外成熟市场进行间接投资？
先来看看这几篇文章《巴菲特为啥从不敢投资A股？》、《MSCI为啥拒绝A股？》、《郎咸平:A股为何总是熊市？烂公司多 管制多》、《A股太扭曲的高估值PK成熟市场的美股与港股估值》、《A股目前估值pk全球牛市高点估值》、《A股民比港股民幸福极了vs 港股有520仙股和640破净股》就清楚了。巴菲特不投资A股，直指中国不具竞争优势！A股中所谓好一点的标的经常达50-60倍甚至100倍高估值，这是有毒金融资产呀（更多理由可见《1998年48倍高估值的可口可乐都是有毒金融资产》），咱们的A股已经熊了7年，说明什么呢？投资单一市场的A股之风险，可见一斑！
俺选择的QDII是《工银瑞信中国机会全球配置股票基金》。该基金主要投资港股与美股，一般占80%以上（每个市场大致在40%左右，动态平衡）。并主要投资于在香港等境外证券市场上市的中国公司股票，以及全球范围内受惠于中国经济增长的境外公司股票，为中国国内投资者提供全球范围内分散投资路径。重点从中国国内消费、中国进口需求、中国出口优势三个主题识别直接受益于中国经济增长的公司。（俺还要特别说明一下，此并不是推荐工银全球股票基金，也不是给其做免费广告，仅是举实例而已！）
标的选好了，进入时机最重要，当然是别人恐惧时俺贪婪！选择特别低估时入场！
“在别人贪婪的时候恐惧，在别人恐惧的时候贪婪”，这是巴菲特等很多投资大师公开的赚钱秘诀，相信很多普通投资者也知道这个逆向投资的道理。其实，这话说起来很简单，做起来恐怕非常非常的难。巴菲特虽把这句话做为他一生的投资信条，但未必能每次做好。
例如，2008年全球金融危机爆发不久，道琼斯指数跌破1万点在9000点左右徘徊之时，巴菲特就出手了（详见2008年10月16日纽约时报发表巴菲特亲自写的《我正在买入美国股票》）。道指后来依然不断下跌，跌破8000点后很快跌破7000点，直到2009年3月中的6440点才打住（见下图）。巴菲特大致提前了5个月出手，也再次说明了巴菲特是人不是神，这正如巴菲特当时就特别强调的：“我要再次强调，我连股市未来短期是涨是跌都根本不知道。”
就在美国08年金融危机大多数投资者特别恐慌时（如著名的AIG从100来美元跌倒只有0.33元，著名的花旗银行从五十六美元也跌破1元，当时大多数投资者极度恐慌可见一斑！），俺也大胆地好好地贪婪了一回，不断地申购《工银全球配置基金（QDII）》。
2008年11月中，当美股跌倒8000点左右就开始买，跌倒6440最低点也在买，2009年3月月底再回到8000点左右就基本停止申购买了(见下图)。买入的资金是A股少部分兑现的数倍丰厚利润，也就是0成本而又进行比较安全的再投资。
这段时间买的这个工银全球QDII基金成本大致在0.52元，比发行时别人1元认购成本来了个5折，自然是个好的投资。至今也没有怎么动过（因为即使5年牛市后的美股目前貌似并还不怎么高估，港股因A股的拖累也没有怎么大涨，很多H股目前还特别低估），准备长期投资。到7月29日的最新净值是1.138元/累计净值在1.191元（见下图），浮盈129%，远远跑赢咱们A股大盘同期超100个百分点，不算差吧？信任俺的一些亲朋好友听取俺的建议，此期间也购买了。目前这个工银全球QDII基金的收益率是他们所有投资品中近5-6年来最好的。
这些基金的投资，几乎没有花俺一点时间与精力，有点像10-20年银行定期存款，事后什么也没管了，算是简简单单/轻松松松/安安全全的长期投资。而私募大佬赵丹阳同期发行的专门购买境外股票的赤子之心自然选择基金（2009年3月18日美股/港股最低点发行的，大佬就是大佬，每次都能踩在最低位发行新基金，普通私募恐怕就很难做到了），到2014年6月30日（最新公告净值）总收益率为73.8%(见下图)，远远落后美股160%与港股120%同期涨幅，也远远落后俺间接投资港股与美股的129%涨幅。赵丹阳为其股票买卖，此期间不知花了多少精力与财力——如请巴菲特吃一次饭花了1400万（貌似有目的的），在纽约住了2年（需要租办公室与雇人吧，下同），在新加坡住了一年，在印度股市花了2-3年的功夫，去非洲住了一段时间…
巴菲特：《我正在买入美国股票》
《A股民比港股民幸福极了vs 港股有520仙股和640破净股》
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