周三我们提到，短线应该逢昨天的调整买入芯片板块和小金属板块，此为短线操作。今天早盘芯片板块大涨，CRO和新能源助力，小金属活跃。有医疗、新能源、芯片三大赛道的联合做多，那创业板指数自然无忧。早盘创业板指数大涨，沪指在金融股和酿酒板块的联合力挺下表现同步尚可。指数完全收回了昨天下跌的失地。昨天4000多只个股下跌，今天接近4000只个股上涨，咋眼一看似乎情况还可以。但是事实却远不是那么一回事。指数确确实实是完全的回来了，个股上涨的数量也还行，但是不同的是，昨天下跌的个股纷纷是3个点甚至是8个点的长阴重挫。但是今天红盘的时候却是微微一红表示敬意，指数涨的时候是真涨，个股跌的时候是真跌，这就是目前注册制下的真实市场状况。

     自2020新关爆发开始，全世界都不同程度的进行了风控，也都不同程度的经历了经济衰退，2020年的原油跌到负值，大宗商品重挫就足以见得当时对经济的预期是多么的悲观。不同的是，西方多数经济体都反复的给民众发钱，并是大额发放，其中美丽国就是代表，给民众发放的这些钱让民众有了充分的消费能力，从那时候起，美丽国的经济再度腾飞，道指破30000点大关。直到今天反复加息才稍微缓和了一点点的通胀。日经、印度、西欧，就连战火纷飞的乌克兰也是金融市场大涨。反观我们现在的CPI和PPI却要成负值了，所以说我们在一定程度上来看完整的错过了一轮牛市。现在在全世界来看，我们的资产足够的低谷，但是我们却有全世界最大的市场，最勤劳的人民，从这点来看，这一切已经在背离了，背离往往产生巨大的机遇。

     承接以上，我们现在的资产估值在世界范围内都是严重低估值的。因此水往低处流，美丽国目前的通胀得到缓解后将逐步开始降息。世界其他经济体的资产经历了大幅度的升值后，再度升值的空间和预期都要大打折扣，秉持着资金逐利的原则，资金将流向中国资产，其中一个是股市、另外一个就以房地产为代表的固定资产。不管当下有多么的不确定，多么的坎坷，这些规律都是无法违背的，仅仅是过程和时间的问题。我们昨天提到的时间窗口是构成反转的时间窗口，至于会不会有什么惊喜我们目前只能等待。持续性上，目前是芯片板块最好，因为这个有足够的想象力，这个板块在3月份到4月份我们有重点的推荐和分析。另外一个就是汽车板块，以上两个是确定性最高的板块，也是政策反复提到的板块。最后一个则是机会最大的板块，但是政策却充满不确定性，那就是家电家居的地产产业链。短线和中线要有效区分，同时又都要配置。最后再提一个，猪肉和养殖板块，这个是CPI提升的重要组成部分，目前搞养殖的也都亏惨了。因此这个板块也是重大的趋势性板块，但是对于老牛本人来说，破局在家电家居为首的消费板块。科技确实是好东西，但是对于目前严峻的形势，立竿见影最为重要。如果在8月份没有有效的提振，那就不再等待地产产业链的机会，届时就要逐步退出、这是最坏的打算。