昨天收盘后批露了6月的社会融资数据，融资数据超预期，但是这对市场并没有太大的提振作用。因为我们一直都有提到，这个市场本来就不缺钱，缺的是信心，是流通和循环。超预期的社融和双降的cpi，ppi更能说明目前存在着堵点。这个堵点才是症结所在，众所周知，货币流通的两个关键点是投资和消费。对于正常人来说，当你看到投资能带来收益的时候你才会投资，当你对未来收入乐观的时候你才会大手大脚花钱消费。核心的关键依然是资产升值，有赚钱效应。过去房价上涨的时候，大家都是买了一套，买二套三套……但是现在这个预期不在。因此问题的核心是什么大家一清二楚。投资就亏钱，那谁又会去投资消费呢，7.8月份是最后的等待窗口。

    从正常思维来看，管理层需要致力于打通堵点，提振整个社会的信心，发展是解决一切问题的关键。风险和收益成正比，风险大收益对应的也大。现在这个窗口期充满不确定，各界都没有信心，包括老牛信心也有些动摇。但是我们还是要相信党和政府，无论是推动房市还是股市，家电家居都是少不了的。同时目前这个行业的业绩在去年到今年已经触底，中报开始已经反转。我们去年反复提到的地步反转在这里已经成功实现，最悲观的角度来说，就算亲妈真的不管亲儿子，任凭情况恶化下去，那品牌个股也是市场上最优质资产。品牌都不行了，别的更不行。余下的只有纯粹的炒作，像AI人工智能和游戏的炒作一样。但是我们现在可以看到，那些纯炒作的东西都是哪里来回哪里去，哪个山头都是大量套牢盘。

    CPI连着食品饮料，PPI连着工业制造，家电家居和其相关。因此改善这两个数据，食品饮料和家电家居都是受益板块。以上两个数据更是直接决定经济的热度。回到目前的A股，目前市场基本上没有什么持续性，每天都是打一枪换一个地方。持续性最好的汽车板块目前也不在底部，无业绩支撑的题材股开启漫长的回归之路。时间点上我们要关注月底的重要会议和20号的利率。昨天市场缩量涨，今天放量小阴线。单纯的依靠权重本来就是不健康的走势。指数大涨还能做到4000只下跌也是不太健康的。但是市场却有一个积极的信号。那就是指数下方的支持始终强劲有力，并表现出抗跌。一旦堵点打通，则将迎来资产升值潮，因此目前危险中依然充满机遇，今天可以逢调整买入芯片板块和小金属板块。