工业母机继续带头领涨，战斗机行情有点超预期了，主要还是没有其它板块热点来接力，短线资金也只能往这上面堆积。

至于赛道股领域，锂电池早盘强力拉升，但午后出现乏力，这里面明显存在分歧，之前也点评过，行情没有结束，但内部会有分化，操作会越来越难。

另外上周五重点解析的光伏领域，当然是沿着趋势持续奔跑咯。只需要清楚一点，未来的光伏是黄金十年，这一赛道的行情持续性将超出你的想象，里面的细分龙头必将诞生百倍的大牛股。记住两点：一是回调时抓住细分领域龙头低吸的机会；二是要有足够坚定的信仰持有着。

大盘震荡，内部结构割裂，这让不少人对市场的认知有着较为模糊的感觉，操作起来更是难以招架。很多局部行情看着热闹，但一进场往往就不是那么一回事儿了。

针对当前市场，今天从两个方面来剖析下当前市场结构：

一、资产荒下的结构牛市，是目前最大的牛市。政策和经济结构的原因，这种结构牛的基础看不到削弱的可能性，反而会增强。当然结构性牛市换个说法就是：结构性熊市。

卖掉某些涨了不少的板块，抄底下跌的板块，卖了的就此下跌，抄底了的一路向上就此不回头，这是大多数股民的梦，但也仅仅只是梦。而真实的情况是：卖飞之后去抄底，结果抄在半山腰，满手的垃圾。

涨得多的板块好比一堆燃烧得正旺的火，火只会慢慢熄灭；跌得多的板块要起来是一波三折，需要经历情绪底、市场底和基本面底。

现阶段对大多数跌得多了的板块而言，基本面底还比较远。这其中既有去年业绩高基数，今年增速没有惊喜的公司，也有去年基数不高，今年更拉垮的公司。我们熟知的无非就是食品、白酒、金融等，之所以不涨都是有道理的，毕竟市场行为反应一切，股价的表现早就反映在基本面中了。

二、期待组合配置的资金年内再切回白酒医疗不现实，金融地产低位可以阶段补涨，但因长期逻辑本质难成机构配置的主战场。

如果要寻找结构牛的行业，应该去中报高增速的行业里寻找：增速最高的行业集中在上游工业品，其二季度单季同比106%，大类行业中工业、消费、医药、TMT、大金融单季盈利同比分别为68%、11%、14%、22%、23%。

比如VR龙头公司歌尔股份，中报业绩超预期，得益于VR硬件设备增速同比200%+，从当前产业链趋势看，VR是消费电子里下一个容易起量的大单品。

如果觉得纯大宗上游的持续性不强，可以看在四季度可能迎来大旺季的光伏和锂电的上游，且供给受到碳中和高能耗约束的公司，比如硅料、纯碱、制冷剂、氟化工链条等。