工业母机，堪称机器中的战斗机，这两天在几只龙头的带动下，掀起了一波又一波的高潮。昨天已经解析过，中期格局向好，但短期注意追高风险，后面等倒车接人的机会。

当前最火爆的是锂伏传导到上游的化工股和周期股，锂矿、硅、钛白粉、小金属等，这些公司过去几年惨的不行，根本没有机构买，去年又被市场嫌弃，今年业绩大爆发，三重因素之下，才有了最近的行情。

业绩向上，趋势良好，加上目前看来，四季度锂电和光伏都会迎来大旺季，这些小票大概率依旧会是市场主流。在车上的小伙伴，记得系好安全带。没上车的，可以顺着锂电和光伏的上游，而且在涨价的方向找找，机会还是比较多的。

今天继续详解光伏，这条赛道的确定性和行情的持续性甚至会超过锂电池，只是在短期的爆发性上面不如锂电。下半年光伏需求的三大驱动：

驱动力一：需求后移，国内对组件高价接受度提高，上半年装机增速虽然放缓，但是下半年有抢装预期。

碳中和目标背景下，我国各个省均有较好的保障性并网规模目标。目前1-7月全国装机17GW，全年装机目标60GW左右，同比增长24%左右，剩下的时间仍有较大的抢装预期。

驱动力二：分布式光伏，国内积极推挤整县光伏安装，分布式户用式装机持续超预期，今年预计装机16GW，同比增长60%。

分布式光伏对组件的接受程度较高，并且政策也较为支持，今年户用光伏补贴预算5亿元，发改委明确2021年户用补贴标准为每千瓦时0.03元，折合2021年户用指标规模将超过16GW，同比增长60%；

驱动力三：出口需求，海外高价接受能力更强，组件出口持续维持高增。

今年新增装机或达170GW，同增约30%，2022年预计210-220GW以上，短期主要组件企业反馈二季度订单较满，行业高景气背景下硅料供需偏紧、EVA树脂供需持续紧张、硅片价格因供给释放节奏以及成本曲线支撑或好于预期、电池盈利处于底部区间、玻璃供需阶段性缓解。

光伏行业重要投资机会：

一、行业开工率向上边际受益最明显的辅材环节，推荐关注：福莱特、福斯特，受益标的海优新材；

二、供需紧张的环节，推荐通威股份、大全能源、东方盛虹，受益标的特变电工、联泓新科；

三、新电池技术，推荐隆基股份、爱旭股份、迈为股份、受益标的金辰股份；

四、新应用领域BIPV，推荐森特股份、受益标的中信博；

五、利润高速增长的逆变器环节，推荐阳光电源、锦浪科技，受益标的固德威、德业股份；

六、一体化组件企业，推荐晶澳科技，受益标的天合光能；

七、各细分环节龙头，推荐中环股份、美畅股份、金博股份、晶盛机电，受益标的上机数控、高测股份。