央行把黑暗转为阳光或更具危险

                 朱大鸣

                         合法化或是一颗病毒弹

     面对日益高涨的民间融资需求,央行15日首次表态,建议给民间借贷合法定位,并适时推出《放贷人条例》。这将是小额贷款公司试点后更重大的一次金融突破。

     笔者认为，央行的民间融资合法化阳光化的建议并非又十分充足的理由，反而是自己给金融系统和社会注入了一颗病毒弹，至少目前情况，不应把民间融资合法化，因为这样，很可能是鼓励了高利贷，给高利贷更大的成长空间。再者，如果企业要靠民间融资来发展的话，实质上是有很大的局限性。因为民间融资很有可能一不小心就滑入了高利贷的泥潭。当前的融资困难，是与央行的政策偏离企业实际情况密切相关。

                         高利贷具有特殊杀伤力

    高利贷至少有以下几个破坏作用：

    第一，高利贷最大的危害是，当这些病毒潜入生产经营领域，由于利息带太高，增加了企业生产成本，成本推动物价上涨，到最后，通胀反而成了顽疾。央行提高存款准备金的目的就是反通胀，结果是背道而驰。另外，由于央行遏制热钱，热钱反而转入地下钱庄，通过地下钱庄、民间借贷进入生产领域，危险些更大,央行是把银行里的热钱给堵死了，但是，却在民间融资开了一道窗口，堵热钱等于没有堵住，反而伤及企业的正常贷款。就像一只松鸡，一头扎进雪堆里，只顾头，不顾腚。

    第二，造成社会不安定，容易产生社会纠纷与治安问题。由于高利贷的高利润，于是会吸引各种人士的参与分利，一旦一个环节出了问题，那么，就很难说不危及社会治安。

    第三，给洗黑钱制造了温床。由于高利贷的隐秘性和私人性，地下钱庄也很可能为洗黑钱提供了温床，为热钱流入提供便利。

    第四，养成一批食利阶层，通过放贷来谋取暴利，实业遭遇破坏。因为市场的主体都是为利而来的，放贷比做实业更有利润，而且来的很快，很容易造成更多的资本参与其中，破坏生产性的实体。而且，还可能造成实业的畸形发展，犹如给实业身上绑了一个炸弹。

                     “驴打滚、利滚利”为何遭遇历代谴责

    高利贷俗称驴打滚、利滚利，容易引起人们对于坏的历史基因的联想。比如想起了窦娥，想起了黄世仁，等等。从历史上来看，凡是高利贷盛行的王朝时代，基本上都属于王朝的末期。各朝各代，对于高利贷的管理和打击都是十分沉重的。窦娥就是被高利贷所逼而死，古代社会很多农民经受不起地主的高利贷盘剥，揭竿而起的事情很多。可见，高利贷是一种最残酷的资本，是钱生钱，它也是破坏社会正常机体的病毒。

    高利贷可以分为两种形态，一种是生产性的借贷，一种是消费性的借贷。笔者分析，这两种高利贷都有其历史成因。

    第一种是生产性的高利贷是因为企业或者农民因为要生产，但资金不够，或者遭遇灾情，通过正常的途径借不到钱，只好向高利贷者借钱。这种故事太多了，而且，历代总是逃不过这个宿命，比如，一个地主给一个受灾的农民借款，抵押物是土地，那么，到了还钱的时候，万一不能归还本金和高额利息，只好把土地给了地主，那么，农民就只好去流浪，变成了雇农。这种事情在以前的历代王朝频频上演，正是这个很不起眼的事件，动摇了历代王朝看似坚不可摧的根基，朱元璋的先祖就是这么一个农民，刚刚开辟好一块土地，就被高利贷霸占，  只得转移到另一块荒地在开垦。如此循环，生产者没有得到想要的生产资料，而食利者却得到自己不耕种的生产资料。还有一种情况是经商的人没有本钱，借高利贷，一些文人没有钱去应试，借高利贷，这些的破坏性没有农民和高利贷者的高利贷危害大。

    第二，是消费性的高利贷。这种高利贷起因是因为暂时性没有生活来源了，为了活命，只得借高利贷，这种破坏性也是很巨大的。为什么呢，我们国家在古代是一个自然灾害非常频繁的国家，三年一灾难并非虚构，而农民的生活资料不是很多，即使是丰年，也不过仅仅够填饱肚子。地主就不同了，丰年贱买粮食，灾年贵卖粮食，为了保住吃饭的本钱，只好去借高利贷。看看叶圣陶先生的《多收了三五斗》就知道了，即使是丰年，也未必对于古代的农民是好事。

    以上是历史形态的高利贷的起因，实际上，无论是现代的高利贷还是古代的高利贷，都有一个原因，就是信贷收缩。既然正规途径借不到钱，只好私人拆借。由于高利贷的丰厚利润，所以，风险也就很大。一旦还不起钱，就会产生一系列的后果。比如，这个企业可能要倒闭、农民要破产，对生产领域带来了极大的破坏。生产者是社会的生活资料和生产资料的来源，既然这个基础破坏了，其它问题又会连锁产生。

    如果高利贷再与黑势力结合，那高利贷就有了暴力的特征。纵观古今中外，黑势力插手高利贷业务造成社会不安的典型案例很多。这对于社会治安造成严重的损害。

                        民间融资合法化不宜大规模推行

    不过，高利贷既然会存在，总有理由支撑的，其中有一个重要的理由就是，适度的高利贷的确可以促进企业的发展，活跃市场有着一定的作用。但无论如何，高利贷依然是一种被迫的关系，它的高度腐蚀性应当引起我们的重视。

    有鉴于此，笔者认为，不要给高利贷以任何松动的裂口使它们扩张，民营银行要缓建，如果把民间融资当成正规借贷，或者说是替代了正常的融资渠道，那无疑是高估了民间借贷的作用。大范围的实施这种民间融资合法化，至少现在是不成熟的。

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