PS：想写一篇半年总结，但有太多疑问，一想起这半年的霉运（不止是股市）就心塞。干脆把心塞的操作写下来，再慢慢想接下来要怎么办好了。

2015，硝烟再起。

当其时，神创已经明显地往下掉。我相信，像我这种对指数没啥概念的人，如果真感觉到它在往下掉，那就是真的在往下掉了。从2012年算起，神创已经升得够猛的了，虽然我不轻易看空，但也不参加这种游戏，我卖掉了所有创业板，小盘股只留下好想你一只。现在回想起来，卖光创业板只留好想你，也许不是因为创业板在跌，也不是因为狮子持有好想你，而是因为我长期持有银行，看到过去7年银行的高增长换来的是平庸的价格。在神创中，要找到像银行这样连续7年高增长的几乎没有，而神创的价格显然比7年前的银行要高得多。其实做任何决定，都是因为自己的判断，所谓的大V，只是给我一个理由而已，可是当时我没有意识到这一点，这种现象，在这半年里重复出现。正是因为如此，在过去几年神创风生水起时，我始终控制着总体仓位，而稍微有点下跌的趋势就清掉了。这不仅使得过去几年的业绩过于平庸，更成为造成今年被动局面的重大因素之一。

而另一方面，消灭低价的口号愈演愈烈，大量质优的股票滞涨，而毫无业绩可言的钢铁、船舶、有色等疯狂了起来。论坛上开始出现牛市剧本，最著名的有两个版本，一个是岗仁波齐的牛市三段，另一个是狮子的“消灭低价、做多中国、质优慢涨、权重收官”。这些剧本对于老股民来说应该不是新鲜事儿，不过对我这个小白来说就不一样了。

翻开2015年1月1日的组合报告，我的投资组合分散在9个不同的行业，其中大金融占比38%，另有13%现金。按板块划分的话，主板82%，中小盘仅7%。半年之后，一次和朋友聚会，三人都拿了半年银行，凌乱之余得出结论：我们之所以买银行，是因为我们是做这一行的，太熟悉这一行了。相比后来的大金融占比，此时38%并不高，但实际上我总是有冲动去加金融，缺少的只是一个理由而已。

此时我渐渐觉得，与熊市相反的，牛市中最大的风险是踏空，因为几乎买什么涨什么，如果和熊市一样保留现金并不是一个正确的决策。我只是隐约地这样想而已，只要百箭没动，我就不会跟着动，因为对我来说，这是一个完全陌生的领域，最正确的选择，就是跟着老手走。期间，有网友私信，跟我说牛市中要放大仓位，我听进去了，但却不想乱动，也不敢乱动，直至百箭满仓了，我才立即跟上，这一天，大概是3月31日。在这里要插上一句，在行文中我会提到某些人说过某些话，做过某些话，无论对错，除非特别指出，否则都没有责怪的意思。

一开始我的策略很简单，选取几个大概率能跑赢指数的行业，在有机会时介入，一旦介入之后就不动，等到最后清掉。一开始根据低估买了16%的京东方，然后拿了10%有色，接着券商开始调整了，由于前期买得少，就趁着调整多吸了一些。我是看好金融的，金融中最看好券商。为什么呢？因为保险和银行太伤人了，我坚守多少年呢，从来没有好成果。我不担心券商不涨，拿个一年再上去，我也没问题。那个时候，谁会想到接下来由于神创和主板之间的恶化，会严重到可能导致牛市夭折的地步呢？接下来就是一次次突破防线了，金融越跌、越横，就越买。一方面我知道集中度风险的危害性，另一方面却放任自己将大金融提高到80%。这个问题，已经不是狮子的看好和百箭的加仓能解释的了。试想，如果他一下子把神创的仓位提高到80%，我会跟吗？不可能。即使那个时候，有人拿着07年中信证券的K线图告诉我说，上个大牛市，中信证券是横到最后时刻才雄起的，我也只会加少一点，加慢一点，但这个操作是不会改变的。对了，为什么那个时候没有人拿出这个K线图呢？接着是保险，我是不喜欢中国平安的，相信过去几年拿中国平安的人都不会喜欢中国平安，但我还是买回来了，除了狮子买了之外，最重要的原因是，中国平安一是低估，二是中字头，三是和金融沾边，四是有业绩支撑。结果是，中字头疯涨时，它说我是质优慢涨，质优股涨时，它说我是金融不能涨，对此我也是无语了。在此过程中，我违反了适度分散的原则，这当然是我的失误，但我也忍不住要吐槽一下，你说单押金融是我的错，我就认了，但我也是有拿低估的京东方和大概率跑赢指数且当时还没怎么发力的有色啊，怎么就全哑火了呢？更奇怪的是，中小盘一直在涨，但好想你它就不涨，这不是玩我吗？终于我受不了好想你了，把它清了，然后狮子买了个重仓，短短几个交易日疯升。我只是等着它回调加了一点。当时是真没办法了，我本身不会选股，又不轻易信任人，信任的几个人中，除了狮子外，全是买神创的，我除了跟着买好想你，别无他法。

其实在大部分时间里，神创怎么涨我都不会心理不平衡的，我赚我的钱，你赚你的钱，我赚得少，只要有得赚，但踏实，我也是能接受的。但渐渐地，主板和神创之间的恶化越来越严重了，当时的情形，是国家要慢牛，结果金融负责慢，神创负责牛，神创涨了，金融不动，神创跌了，金融更跌，甚至严重到已经有可能导致牛市夭折了。

祸不单行，我年初就知道今年不会好过，结果好的事情我都没预料对，坏的事情全预料上了，让人凌乱的事一件又一件，要说其它事情没影响到我的心态，那是骗人的，我太需要打赢股市这一仗了。其实我要求的并不高，由于我早有坏的预期，所以各方面也调低了目标，如果我傻傻地买个指数，就算是最差的上证指数，我也能达到目标。可惜市场给我开了个玩笑，让我满仓踏空了2000点。

此时，我认为，在牛市中，低估是买入的必要条件，但并非充分条件。就如银行股一样，低估七年，几时爽过？所以，不能因为低估就加大仓位，最多只能是标配，只有在趋势来了，还有机会，才能超配。在这种思想的指导下，我开始慢慢地减金融，从80%减至45%左右，出来的资金10%放到神创中，20%放到中小盘，余下的加了低估的其它主板股票。放神创，是我百般不愿意的，最终让我下决定的是两件事，其一是，百箭中也有神创，其二是，路过在我不知买什么好时买了润和。如果是路过持有润和，我万不会跟着买的，问题是他加仓了，那就代表他还是看好后市的，并非撤走本金只拿着利润在玩。金融股也进一步布局，主要是换了金融板块中的先手，我的想法是，整个板块还没起来，那到时一旦起来，一定是小市值的先动，所以，我大头放在小市值的北京银行、东方证券、东兴证券上，后来狮子不停地加银行，我也没有跟着加，我已经不想随便就超配了。

最大的安全边际是投资者自己，但我当时并没有意识到这一点。还是那句话，我太需要打赢这一仗了，我有一个短期的目标，只要达到目标，我都会冷静一点，而这个目标并不难达到，除非像我这样重仓金融的。这个时候，老天又给我开了个玩笑，东方证券、浦发银行和好想你都停牌了，这一下子锁住我30%的仓位。我原来的打算是，只要达到短期的目标，无论狮子减不减仓，我都减30%，而因停牌锁住我30%的仓位大幅拖累了上涨幅度，直接导致了本次减仓计划无法执行。我的最高市值，只需再涨1.5%，就促发减30%的条件了，现实就是这么残酷。

玩笑一个接一个。我盘算着，这几只股票，复牌之后，第一个打开涨停板时就清掉，这样下来，我也能顺势减去30%的仓位。这个要求不过分吧，只要你有涨，就算复牌第一天没涨停，我就第一天卖啊，这是我的PLAN B，就是即使最高市值没到短期目标也会降仓位。

第一只复牌的东方证券，第一天跌了。

第二只复牌的浦发银行，连跌三天。

第三只复牌的好想你，连续4个跌停，反弹一天后，再连着3个。

对于中级调整降不降仓位，其实我是很犹豫的。之所以给出以上两个计划，并不是我认为要减，而是我已经感觉到自己心态不稳，想提前防御了。除了这个防御计划之外，我还把大部分持仓集中在金融、医药、消费上，都是熊市的抗跌品种。结果是泥沙俱下，大家都跌停，也没什么效果。其中，好想你是最打击士气的了，其实这只股涨得并不多，如果它涨得好，我之前也不会卖掉，虽然在我卖掉之后拉了一波，也远比不上神创和中车的。这次复牌还有个互联网+的概念，怎么跌起来和中车不相上下呢？

本想着在反弹中出掉一些的，结果根本不给机会。