一、互联网消费金融的界定

互联网消费金融是“互联网+消费金融”的新型金融服务方式。互联网消费金融蝇指银行、消费金融公司或互联网企业等市场主体出资设立的非存款类借贷公司，以互联网技术和信通信技术为工具，以满足具人或家族对除房屋和汽车之外的其他商品和服务消费 需求为目的，向其出借资金并分期偿还的信用活动。在我国，互联网消费金融有着特定的服务范围。《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》将互联网金融业态分为互联网支付、网络借贷、互联网基金销售、互联网保险和互联网消费金融七大类。其中，互联网支付、网络借贷和互联网消费金融属于广义互联网消费金融范畴。但是从《指导意见》来看，我国对互联网消费金融采用了相对严格的界定：一是互联网消费金融不包括互联网支付内容，两者分别属于银监会和人民银行监管；二是互联网消费金融不包括网络借贷；三是互联网消费金融业务的缩小化。

二、 互联网金融的产业链

完整的互联网消费金融产业链包括上游的资金供给方、消费金融核心圈及下游的催收方或坏账收购方，其中消费金融核心圈又包括消费金融服务提供商、零售商、消费者和征信/评级机构四部分组成。

上游的资金供给方包括消费金融服务商的股东、消费金融服务商的资产受让方、P２P网贷平台投资人等。消费金融服务提供商包括银行、互联网消费金融公司、大学生消费分期平台、提供消费分期服务的电商平台、P2P网贷平台等。零售商是广义的零售商，包括各种消费品和服务的经销商。下游的催收方是专业的催收公司，坏账收购方是专门收购坏账的金融机构。

其中，消费金融核心圈分为消费者支付和消费金融提供商支付两大模式，第三方独立征信与评级在现阶段缺失，消费金融服务商风险控制成本较高。

消费者支付模式是消费金融服务提供商先给消费乾发放贷款，消费者在消费时自行支付给零售商，这种模式的产品主要有信用*和综合性消费贷款，对于综合性消费贷款消费金融服务商难以控制消费者的资金流向。

消费金融服务商支付模式是消费者在进行相应消费时消费金融服务商提供直接向零售商支付，这一模式可以保证专款专用，但需要消费金融服务商拓展更多合作商户。目前，互联网消费金融平台美利金融采用的就是消费金融服务商支付模式，其旗下的力蕴汽车金融和深圳有用分期，在消费者提出购买二手汽车和３C电子产品的借贷申请年，直接将钱款支付给零售商，贷款目的更为明确且真实。

在消费金融核心圈中，第三方征信与评级是消费金融服务提供商风险控制的关键环节，但目前国内信用体系建设滞后，个人征信与信用评级在现阶段缺位状态。

资料来源：

赵永新　陈晓华主编　《互联网金融概论》　人民邮电出版社　2016年5月 P120-121

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