泰嘉2009～2012 年在北京市场增速高达58.3%、远高于进口的波立维，主导规格25mg 独家中标将更加有利于公司继续提升市场份额。泰嘉2009～2012 年在北京市场销售金额复合增长58.3%，1Q13 同比增长47.8%，而波立维同期在北京市场复合增长仅17.4%，1Q13 甚至同比下降9.3%。去年泰嘉在北京市场按销售金额的市场份额已经达到22%，按销售数量的市场份额已经达到38%，在其独家中标品规25mg 的差异化推广推动下，其市场份额未来仍有巨大提升空间，我们判断泰嘉北京增速还将加快。

　　信立泰泰嘉（氯吡格雷）获批规格有25mg、75mg 和300mg， 75mg规格此前在北京仅赛诺菲一家，今年3 家中标（信立泰泰嘉、赛诺菲波立维、新帅克帅信），信立泰和新帅克都将可能替代一部分赛诺菲波立维的市场份额。

　　维持业绩预测和买入评级。我们维持预测公司2013~2015 年净利润同比增长31%/29%/31%，EPS1.27/1.64/2.15 元。当前股价对应的2013 年预测PE 27 倍，2014 年预测PE 21 倍，估值在一线股中仍然偏低，我们信任公司泰嘉的一致性评价结果将在今年底之前揭晓公布、并赋予公司在招标定价中按照“达到国际水平的仿制药”享受差别定价、甩开后续仿制药的价格竞争，公司将继续保持显着竞争优势和未来三年业绩快速增势。(中信建投)

   ——以上转载中信建投的观点。

   ——这里的数据，是我所不知道的。考虑到PCI手术，增速趋于见底是大概率事件，泰嘉有望持续高增长。按国外专利药过期后规律：仿制药大厂以80%的市场份额，取代原研，实现总体价格下降。那么信立泰相当有希望，成为国内第一个，在重磅药物领域，以国产仿制替代掉原研药的企业。

   ——但泰嘉不是句号，只是逗号。这个逗号之后，就是比伐卢定、阿利沙坦、支架。