基本资料
全称：国泰君安君享富利股票集合资产管理计划；集合计划类型：非限定性；投资类型：股票型；最低参与金额：100.0万元。
开放日：本计划首个开放期为封闭期满后的第一个周五(若遇节假日,则顺延一周,至下一周周五),之后每周周五(若遇节假日,则顺延一周,至下一周周五)为开放日。
产品概况
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项目 |
内容 |
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产品类型 |
股票型 |
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产品成立日 |
2010-10-27 |
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最新规模(亿份) |
8.00 |
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管理人 |
上海国泰君安证券资产管理有限公司 |
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托管人 |
中国光大银行股份有限公司 |
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产品经理 |
张骏 |
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投资目标 |
利用国泰君安的综合研究优势,通过合理的资产配置和投资标的选择,为客户提供资产保值增值服务。本集合计划主要遵循从上至下制定投资策略,从下至上选择投资标的的方法,首先在股票或者债券等大类资产上进行资产配置,其次,在大的配置原则确定后,在股票或者债券中寻找合适的标的进行投资。本集合计划通过对投资组合的动态调整来分散和控制风险,在注重资产安全的前提下,追求资产的长期稳定增值。 |
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业绩比较基准 |
沪深300 指数收益率*70%+上证国债指数收益率*30% |
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产品特点 |
(1) 限定发行,利于持有人沟通:本集合计划针对特定客户群体发行,份额持有人总数不超过200人,便于持有人与管理团队交流沟通。 (2)
复利为本,追求长期回报最大化:本集合计划以发现不同种类资产价格变化趋势为基础,结合对市场时机和投资品种的专业把握,力求以尽可能小的风险代价赢得较高的收益。
(3) 实力团队,市场经验丰富:管理团队长期从事证券研究和投资咨询,经历市场周期,历史业绩优异。 (4)
注重调研,跟踪企业变化:利用国泰君安广布的网点优势,实现上市公司深度跟踪和密切沟通。 |
产品费率
| 名称 |
费率 |
| 产品管理费 |
1.00% |
| 产品托管费 |
0.15% |
| 持有期限（X） |
退出费率 |
| X<1年 |
0.50% |
| 1年<=X<2年 |
0.30% |
| 2年<=X<3年 |
0.20% |
| 3年 |
0.00% |
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投资范围
本集合计划将主要投资于包括国内依法公开发行上市的股票、权证、基金、各种固定收益产品,以及法律法规允许集合计划投资的其他金融工具。其中,股票投资范围为国内依法公开发行的、具有良好流动性的
A 股(包括一级市场申购、上市公司新股增发和二级市场买卖);基金投资范围包括交易所上市的封闭式证券投资基金、货币型基金和LOF、ETF
等;固定收益产品包括新债申购、国债、金融债、企业债(含可转债)、公司债、可分离交易债券、可交换债券、短期融资券、央行票据等;剩余部分将以银行存款形式进行现金管理。
投资策略
本集合计划以自上而下的资产配置与自下而上的个股精选相结合为基本投资策略,平衡估值、趋势等多种因素,灵活配置。
1. 资产配置策略根据投资经理对证券市场变动的趋势的判断,决定本集合计划资产在股票、基金、债券、现金等金融资产上的分布以及股票组合的行业比例配置,并进行动态配比以规避系统性风险的影响,最大限度地确保计划资产的安全、提升收益。
投资经理进行资产配置的依据是:(1)宏观经济;(2)产业经济;(3)市场总体环境;(4)资金、政策情况等。
2. 股票投资策略(1) 一级市场申购历史数据表明,我国股票、转债的一级市场的风险较低且可以获得一定收益。
本集合计划将在判断发行定价合理性基础上,根据市场状况和资金面情况,合理估算一级市场中签率、申购收益率等指标,择机参与申购,增强投资收益。
(2) 二级市场投资本集合计划以中期投资为原则,藉由强大的研究实力和严格的风险管理手段,精选在全球化趋势下具有比较优势的成长企业,将股票品种选择与投资时机选择有效结合,进行主动灵活配置。
股票品种选择方面,以自下而上为主,深度挖掘具有明显价值优势的个股。
注重上市公司全面调研,利用国泰君安广布的网点优势,实现上市公司深度跟踪和密切沟通。选股程序遵循以下步骤:(1)企业属性分析;(2)公司治理能力考察;(3)财务安全分析;(4)估值与市场预期偏差分析;(5)EPS增长质量分析;(6)ROE质量分析判断;(7)行业战略分析。重点关注上市公司以下价值特征:(1)领导地位、产品有定价能力;(2)主营业务成长明确、有核心竞争力;(3)公司信息发布规范透明、治理结构合理;(4)有可持续的盈利模式;(5)有自主品牌和重视研发能力;(6)财务状况稳健,现金流安全;3. 基金投资策略(1) 开放式基金投资策略本集合计划在开放式基金配置方面,以货币型开放基金为主,指数型基金含(ETF、LOF 等)为辅助,主要目的在于替代现金管理,在保证流动性的前提下尽量提升资产收益。
(2) 封闭式基金投资策略本集合计划中封闭式基金投资策略依托国泰君安基金业绩评价体系与投资价值评估体系,在综合评价基金长、中、短期业绩、风险、组合管理能力与持续性指标,对基金折价率与价格走势做出预测判断的基础上,挖掘基金市场的投资机会,根据我们通过数量分析方法开发的系列投资模型,进行基金投资的选 “券”与选“时”的辅助决策。
4. 债券投资策略本集合计划在债券资产配置上包括一级市场申购和二级市场投资,主要目的是在投资上保持必要的灵活性和运作空间,以更好控制风险、提升资产收益水平。
众禄评级
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评级日期 |
产品投资建议 |
产品收益 |
产品风险评级 |
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2012-12-14 |
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