加载中…工银瑞信债：金牛团队保驾护航 两类份额各取所需
(2013-03-08 16:55:21)
标签：
新发保驾护航银添颐稳定性投资建议财经 |
分类： 专家点评 |
一、产品信息：
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表1：工银瑞信增利分级债券型基金简介 |
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基金名称 |
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基金代码 |
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基金类型 |
债券型 |
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发售日期 |
2013年02月27日 – 2013年03 月01日 |
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投资目标 |
在控制风险并保持资产流动性的基础上，满足增利A份额持有人的稳健收益及流动性需求，同时满足增利B份额持有人在承担适当风险基础上，获取更多收益的需求。 |
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投资范围 |
债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于80%；其中债项评级在AA+和AA的公开发行的公司债、企业债、中期票据、可转换债券、次级债等债券以及短期融资券、资产支持证券占基金固定收益类资产的比例不低于80%，股票等权益类资产的比例不超过基金资产的20%。 |
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业绩比较基准 |
三年期定期存款利率+1.5% |
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风险收益特征 |
本基金属于债券型证券投资基金，属于较低风险的证券投资基金品种，其预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。A级为低风险、收益稳定的基金份额； B级为较高风险、较高收益的基金份额。 |
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拟任基金经理 |
江明波先生，13年证券从业经验，曾任鹏华基金普天债券基金经理、固定收益负责人，2004年6月至2006年12月，担任全国社保基金二零四组合和三零四组合基金经理，2006年加入工银瑞信，现任固定收益投资总监，2008年4月14日至今，担任工银添利基金经理，2011年2月10日至今，担任工银四季收益债券型基金基金经理。 |
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资料来源：众禄基金研究中心 |
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二、产品特色：
该基金分为A、B两类份额，两类份额分开发售，合并运作，两类份额比为7：3，初始杠杆最高为3.3倍。在收益分配上，A类份额获取约定收益，约定收益率为1年银行定期存款利率+1.4%，在目前同类基金中属于中等偏上水平，其封闭式运作，半年开放一次申购赎回。其收益得到优先保障，在母基金不发生巨额亏损的情况下，其本金不会受到影响，其收益具有一定的安全性和稳定性。B类份额在满足A类份额的约定收益后，获得其余的收益，具有杠杆效应，上涨时获得高收益，股指下跌时承担大部分风险。
工银瑞信基金公司目前旗下有七只普通债券型基金，囊括了目前大部分债券类型，其管理的债券型基金连续多年表现稳健，2012年工银旗下5只债券型基金收益率位居同类前十位，其中工银瑞信添颐债券B和工银四季封闭债基分别以13.98%和13.02%的净值增长率排名普通债券型基金和封闭债券基金首位。工银添颐A以14.69%的净值增长率位居同类第2位。工银添利A/B净值增长率也分别以9.80%和9.37%在同类中排名第6。基金经理江明波先生管理过多只债券型基金，具有丰富的投资经验，擅长信用债投资和高杠杆运作，工银瑞信添利和工银四季收益在其管理下，表现十分稳健。
三、投资建议：
四、费率提示：
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表2：工银瑞信增利分级债券基金相关费率 |
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首次认购最低金额 |
A份额：1000元；B份额：50000份 |
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认购/申购/赎回费率 |
A类不收取认购/申购/赎回费 |
金额（x） |
认购费率（B类） |
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100万元> X |
0.6% |
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300万元> X ≥100万元 |
0.4% |
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500万元> X ≥300万元 |
0.2% |
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X ≥500万元 |
每笔1000元 |
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年管理费率 |
0.7% |
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年托管费率 |
0.2% |
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资料来源：众禄基金研究中心 |
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