创新金融  汇聚资本

深圳用20亿元资本撬起1000多亿元融资服务启示

陈旭钦 

    “深圳在推进自主创新中，有一个独特的做法——推进支撑自主创新的金融服务体系建设。最大亮点就是大力发展创投行业，政府发起成立的高新投、创新投、中小企业担保中心等科技融资服务平台。用20亿元的初始资本，带来了1000多亿元的融资服务，对自主创新贡献巨大。”

   宁波市政府发展研究中心主任阎勤、研究二处处长沈小贤等专业人士在剖析“深圳经验”时，专门阐述了对多数宁波人来说还是陌生的创投行业。

“全民创投”掘金迎来丰收期

    作为我国本土创投起步最早、投资额最大、最活跃的地区，深圳近10年来“全民创投”，如今创投行业迎来了丰收期。

   从一些企业 “晒”出的成绩中可见一斑。深圳高新投是国内最早设立的专业性企业，公司“晒”出的成绩单上显示：１６年来已为５０００家中小企业提供了融资担保，担保金额３００亿元，所支持的企业中有５３家已经上市。公司参股投资的３４家企业中，目前已有８家上市，当初３０００万的原始投资，现在市值已达８个多亿元。

   深圳高特佳创业投资集团公司董事长蔡达建说，“这个行业是一个新兴行业，现在类似于十年前的房地产业，十年之前谁也没想到房地产会发展到今天这么大的规模。未来的路还很长，发展的空间非常大。”

   确实，创投行业具有高投入、高风险、高回报的特点。深圳注重把科技创新与金融创新有机结合起来，以金融创新来支撑保障科技创新活动，以科技创新来促进金融产业创新发展。大力发展多层次资本市场，促成深圳证券交易所创业板的推出，为创新型中小企业提供资本市场服务平台。

   发展多元化的创业投资业，鼓励银行、证券、保险等金融机构加强对创新型企业的金融服务支持，涌现了深圳创投、力合创投等知名创投企业。实施“创新型企业成长路线图计划”，成立国内首家创业投资基金“南海成长股权投资基金”、首家集合信托创业投资基金“南海创业1号”等。

   目前，深圳已经成为区域性金融中心城市，是全国人民币基金管理机构最多的地区，活跃着近400家创投机构，管理的资产总额超过2000亿元，占全国的1／3。拥有境内资本市场上市企业148家，累计融资超过1471 亿元，总市值超过2万亿元。

   中国风险投资研究院院长陈工孟称，深圳创投业全国领先。深圳是我国本土创投实践的重要试验田，将成为全球另一个“纳斯达克”。

创投界关注自主创新企业

    据记者了解，目前8种新兴产业最受深圳创投界关注，即具有自主创新特征的高新技术制造业、传统产业转型和升级类企业、互联网应用企业、文化创意产业、连锁服务业、新型农业、新型能源与环境保护产业、商业模式创新型企业。

    而且，在深圳诸多的风险投资机构中，政府的投资不到6%，其他绝大部分是个人投资和外企投资；投向信息、生物医药、新材料、机电一体化等高科技行业的创投资金，占投资总额的85%以上。

   原本成立于北京的华大基因研究院，4年前在风险投资基金的大力支持下，南下深圳开始新的创业历程，在深圳这块土地上实现了快速发展。清华大学深圳研究院既是一家科研院所，又拥有一家创业风险投资机构，先后发起、孵化、投资了力合股份、拓邦电子、安泰科技等上市公司，培育了一批即将在中小板和创业板上市的公司。

    10多年前，深圳市政府在创投行业点了把“火”，由政府出资、社会资本参与的创投机构。如今,深圳创投成为行业“龙头”。究其原因，除了其管理团队敢闯敢拼，当年深圳市政府充分放权利的运作思路至关重要。

    沈小贤等专业人士分析认为，“立足深圳，面向全国，找最好的项目”。 “用外资的眼光看项目，用内资的手法做项目”。 “政府引导、市场化运作、按经济规律办事、向国际惯例靠拢。”  这是深圳本土创投界共同的投资理念。

宁波创投行业开始萌动

   事实上，宁波“经济列车”与中国“经济列车”的运行轨迹一样，当前发展最迫切的在于产业升级和创新，而创投行业在推动产业升级中扮演重要角色。同时，期盼出现真正的投资家，尤其是创投机构。唯有此，宁波除了“雅戈尔”、“杉杉”、“奥克斯”等大型企业外，才可能出现宁波版的“华为”、“阿里巴巴” 、“微软”等以创新著称的全球性企业。

   “创新，越是行到高处，越是会发现，真正的创新之本和创新之源，非‘术’之变，而是创新之‘道’的坚持。我们应关注创新金融，汇聚资本，创投界最新最前沿的举动。”欧琳集团总裁徐剑光这样认为。

     随着电子信息、生物工程等技术的快速发展，当前高新技术产业越来越成为资本密集、智力密集的新型产业。只有自主创新同资本运作有机结合起来，才能产生点石成金的神奇效力。

   我市尽管民间资金充裕，但在培育创新型企业上却亮点不多，关键还在于没有形成适应创新企业发展要求的投融资体制机制。必须全力加快金融体系创新、培育发展创新资本。”市政府发展研究中心主任阎勤、研究二处处长沈小贤等建议，“我们宁波要借鉴深圳的经验，用好1 O亿元政府性创业投资引导基金，加强同国内外专业创投机构的合作，积极培育发展风险投资资金，加大对处于种子期、起步期、成长期的自主创新企业扶持，更好发挥‘乘数’效应，促进一大批创新企业的快速发展。”

    据记者了解，我市创投行业掘金的愿望强烈，目前已经萌动三股新的动向：前期一些做实业的部分民间资金，在出口遇冷、实业艰难的情况下转奔创投行业；一些原来做股票的看到股市“不死不活”，就把资金转做创投；一些EMBA班、总裁班等同学之间也纷纷成立创投基金，大有“星火燎原”之势。

    可以预见，不久的将来创投行业像深圳一样,在宁波将“雨后春笋”般地冒出来，成为自主创新最深层次的原动力。