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关于调仓隆基股份的反思
(2017-11-07 16:35:34)
2016年4月，我买入隆基股份时，
进行了大量的跟踪与思考，
我研究隆基的时候，可以说雪球上对其关注者寥寥无几。
2016年11月，国家出台了十三五规划太阳能容量的正式定稿指标，
从草案150GW降到了110GW，
同时在国庆后，出台了2016年的补贴降价方案问询稿，补贴下调非常大，
两个事件，惊动了行业，对2017增长空间一片悲观，
包括隆基的创始人李振国，当时对2017年全球装机增长不乐观，最多持平。
我自己的判断，2017隆基将加大云南几条生产线的开工建设，资本开支将非常大，
同时，我估计竞争对手以保利协鑫为主的多晶阵营会迅速杀价以消化库存，
2017年利润增长，我当时预测可能在20%－30%。
于是在去年11月进行了调仓，目前看，被政策扰动，干扰了持股信心。
调仓后，一直持有资源股。主要是锌金属、煤炭。
关于逻辑，前几篇文章有讲述。
而目前的结果对比，收益差距极大。
这是一次错误，
这种错误之前犯过。
以后可能还会犯，
但，我相信最终的投资结果还是好的，
只是，财富暂时从面前溜走了。
我自信的是，投资体系逐渐成熟，
未来的路还长，
还会有更多的隆基股份被我选出来。
关于未来锌价格的看法，雪球上有分享：
见steeven发布的内容，这里不再重复。
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