来源：国家税务总局国际税务司（非居民企业源泉扣缴税收指引）

股息、红利等权益性投资收益

一、概述

（一） 基本概念

根据企业所得税法实施条例第十七条有关规定，非居民企业取得股息、红利等权益性投资收益，是指非居民企业因权益性投资从被投资方取得的收入。

（二） 基本分类

股息、红利等权益性投资收益，通常通过利润分配取得，但又不局限于利润分配这种形式，具体包括以下方式：

1.利润分配

（1）境内居民企业向境外非居民企业股东分配利润或者派发股息。如在中国境内、境外公开发行股票（A 股、B

股和海外股）的中国居民企业向非居民企业股东派发股息；

（2）非境内注册居民企业向境外非居民企业股东分配利润或者派发股息。

2.留存收益再投资

居民企业将属于非居民企业股东的盈余公积金、未分配利润等留存收益转增本企业资本或以非居民企业名义再投

资其他企业。

3.清算分配所得

根据《财政部 国家税务总局关于企业清算业务企业所得税处理若干问题的通知》（财税〔2009〕60 号）第五条有关规定，被清算企业的非居民企业股东分得的剩余资产的金额，其中相当于被清算企业累计未分配利润和累计盈余公积中按该股东所占股份比例计算的部分，应确认为股息所得。

4.撤资或减资取得资产

根据《国家税务总局关于企业所得税若干问题的公告》（国家税务总局公告 2011 年第 34 号）第五条的规定，投资企业从被投资企业撤回或减少投资，其取得的资产中，相当于被投资企业累计未分配利润和累计盈余公积按减少实收资本比例计算的部分，应确认为股息所得。

（三）特别规定

1.居民企业向 QFII 支付的股息

根据《国家税务总局关于中国居民企业向 QFII 支付股息、红利、利息代扣代缴企业所得税有关问题的通知》 （国税函〔2009〕47 号）第一条规定，QFII 取得来源于中国境内的股息收入，应当缴纳 10%的企业所得税，由企业在实际支付或到期应支付时代扣代缴。

2.非境内注册居民企业的外方投资者

根据企业所得税法实施条例第七条第（四）款的规定，非境内注册居民企业的外方投资者从该居民企业分得的股

息红利等权益性投资收益，属于来源于中国境内的所得，应当征收企业所得税。

3.香港市场投资者取得上市 A 股的股息红利

根据《财政部 国家税务总局 证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》 （财税〔2014〕81 号）第二条和《财政部 国家税务总局 证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》（财税〔2016〕127 号）第二条有关规定，对香港市场投资者（包括企业和个人）投资上交所和深交所上市 A 股取得的股息红利所得，在香港中央结算有限公司（以下简称香港结算）不具备向中国结算提供投资者的身份及持股时间等明细数据的条件之前，暂不执行按持股时间实行差别化征税政策，由上市公司按照 10%的税率代扣所得税。

4.境外关联方取得超过规定关联债资比例的利息

根据《国家税务总局关于印发〈特别纳税调整实施办法（试行）〉的通知》 （国税发〔2009〕2 号）第八十八条规定，企业所得税法第四十六条规定不得在计算应纳税所得额时扣除的利息支出，不得结转到以后纳税年度；应按照实际支付给各关联方利息占关联方利息总额的比例，在各关联方之间进行分配，其中，分配给实际税负高于企业的境内关联方的利息准予扣除；直接或间接实际支付给境外关联方的利息应视同分配的股息，按照股息和利息分别适用的所得税税率差补征企业所得税，如已扣缴的所得税税款多于按股息计算的应征所得税税款，多出的部分不予退税。