中信银行3月20日公布年报，从具体的数据来看,与原来的推算有部分不一致,感觉不如预期，主要表现在。
    一、提取拨备不达预期。减值拨备金为236.7亿元，比原来预计的238亿元少1.3亿元。不良贷款余额虽然比原来预计的少15.4亿元，但核销却比原来预计的多16亿元，第4季度核销达67亿元，超过了当季提取拨备59亿元，年未贷款减值拨备比3季未减少18亿元，期末贷款减值拨备金余额为516亿元，拨贷比2.36%，比原来预计的少18个基点，比2.5%的监管标准还少了0.14个基点。新年为满足监管要求必须多提30亿元的拨备。      
    二、资产质量低于预期。虽然期未不良贷款率1.3%，低于3季未的1.39%，但逾期贷款却达到759.44亿元,比中报的540.39亿元增加219.05亿元,考虑到下半年核销不良81.16亿地,实际逾期贷款增加300.21亿元,比上半年同一口径219.44亿元多出80.8亿元,显示逾期贷款仍在加速。同时，年报还报告了137亿元的重组贷款，逾期重组贷款达到896.68,占贷款总额的4.1%。逾期重组贷款与不良贷款的比率为356.23%,显示其全年不良暴露远未到位。   
   三、风险资产突然增高。4季度在总资产仅增长929亿元的情况下,加权风险资产由27232亿元增加到年未的29416亿元,风险资产增加2184亿元,核心一级资本充足率由3季末的9.29%下降到8.93%。 
 
附表  中信银行业绩快报年报对照表（表中红色为笔者原来估算）

延伸阅读《中信银行加大储备过冬》（http://blog.sina.com.cn/s/blog_8246d6b00102vfmo.html）