平安银行13年一季度净利润36亿，比预测的35亿多1亿元，各项指标均与预期十分接近，详见附表。从预测的情况来看，营业收入超出预期，结合昨晚兴业银行一季报，看来在银行业一季度营业收入估计上较实际保守。对详实的信息披露，还必须继续赞扬。从平安银行的季报来看，进一步印证了以前较为悲观的判断。

一、存贷款业务保持扩张。一季度，存贷款比年初分别增长4.3%、4.7%，无法与兴业银行相比，但也中规中矩，稳步扩张。

二、不良贷款年内堪忧。期未不良资产竟然达到73.7亿元，若包括核销的0.71亿元之后，本期不良资产达到74.4亿元，比年初净增加5.7亿元，增长8.3%，与预期的75亿元非常接近。这一增长幅度比兴业低。但从逾期贷款上来看，仅一季度便由年初的145.72亿元增加到191.11亿元,增加了45.38亿元,显然比去年上下半年逾期贷款分别增加39.22亿元、53.65亿元进一步恶化，逾期不良比由年初的2.12%进一步上升到2.59,这一比例远高于其他银行,也与其他银行逾期贷款形成减缓的趋势形成鲜明的对比。这一点印证了平安银行整合过程的艰巨性。

奇怪的是市场一季度忽略了平安银行明显存在的这些问题，一季度涨幅长期领先于其他上市银行，也许今年平安银行将与去年上半年涨幅领先的宁波银行一样面临着价值回归。

附表 平安银行一季度预测公布情况误差表