我们先来回顾一下市场，上证经历一周左右的调整，主要还是因为村镇银行和烂尾项目停贷事情干扰，而引发的市场对于不确定性的担忧，不过，这种担忧在周末得到了化解。

在周末银保监会在接受其主管的《中国银行保险报》采访时，关于河南安徽5家村镇银行风险事件、烂尾楼停贷风波以及辽宁金融风险处置进展等热点话题做了一一回应，银保监会有关部门负责人强调依法合规办理的业务均受到国家法律保护。

这才是今天市场大反弹和上证成功再次收复半年线的大背景，关键的时刻，关键的点位，政策及时护航，再次表明，次轮行情的基础仍然还继续存在。

如果调整的基础仍然继续存在，那此时的调整就是很好的机会了。

我们进一步推到一下，第一波行情主要原因是政策的支撑，现在调整企稳后，还是有更强力的政策在支撑，而且方式更加多样化，可以预计，后面继续出现新一轮行情的概率还是很大的。

这是今天市场给出的最好的信息，在上午交易时段，一直充当护盘的板块主要是银行+地产和能源板块，而赛道股是后面人气回升后才发力的，这样分析，我们就能清楚看出谁是主力了。

从第一轮行情来看，风光电是反弹主力，结果这些板块就是第一轮行情表现最好的。如果第二轮行情启动，今天的护盘主力或许会成为行情新的主力。

怎么来看风光电？

如果在行情低迷的时候，集中在新能源和一些高景气行业是一个不错的策略，而现在行情在整体变好，如果过多的布局高位热门股，风险也是存在的，可能会错失新一轮的机会，当然也面临高位股分化的风险。

例如，最近的新能源汽车是不是有点卷了？当然，资金扎堆和卷本来就是赛道股的机会，前提是市场在结构性行情之下，如果一旦进入普涨行情，事情可能会变得微妙。

谁也不能轻易研判风光电赛道股什么时候达到顶点，但有个道理，每个老股民都明白，“大热必死”。

前段时间，海通国际刚拆借了一台比亚迪车，发表了一份《海通汽车实验室—比亚迪“元”细化拆解》的研报，依次来透彻的研究比亚迪，海通国际买了一台比亚迪"元"，把整台汽车拆了，写成了一份87页展示汽车零部件的详细细节的研报。

这还不是研报的终极，7月18日，中信证券发表了一篇《新能源汽车行业特斯拉系列研究专题：从拆解Model 3看智能电动汽车发展趋势》研报，研报是中信证券用了两个月时间，完整拆解了具有标志性意义的Model3标准续航版，对其车身域、座舱域、驾驶域进行详细的解读。

一辆比亚迪元PLUS上市售价大约在13-15万左右，而一辆Model3标准续航版售价在32万以上，海通和中信两位券商大哥已经把研报卷到了家，有些小券商估计不能活了。

有网友也说，新能源行业研究员开了这个头，你们让军工的研究员怎么混呢？

一直玩“吃喝”的林园，以前也表示不碰新能源“没有能力研究新能源，暂时不会碰”，结果最近还是耗资2.59亿元参与了小康股份的定增。

还有，上周机构调研数据显示，“电解液一哥”天赐材料居然获得了246家机构调研。

这些现象说明了啥？

市场有一个魔咒叫“中信证券魔咒”，A股有些时候真的怕它，很多标志性顶的出现，往往都是在中信证券出研报之后，至于魔咒这东西，很多时候也只是规律的参考，也无从论证。

总之，如果没有其他的变量存在，经过今天市场的验证，基本确定了次轮行情还未终结，甚至还有新的行情启动，是新一轮机会的开启。

政策如此不遗余力的护航，是很长一段时间没见过的，那么行情的级别也不会小。