一、猪周期：

1、重资产行业很难以熬过周期底，猪周期来临的时候，无论是大如航空母舰＋超级优秀管理能力的牧原股份，还是管理不善均巨额亏损的正邦科技，都难以逃脱周期的打击，泥沙俱下的时候焉有完卵；每次猪周期底，都有上市公司倒下，过度杠杠经营是主因。上轮猪周期倒下的是雏鹰农牧，这一轮会是谁？

 

2、赚钱的时候一年赚100多亿，亏钱的时候同样一年也要亏100多亿，甚至要亏200亿，赚的时候赚死，亏的时候亏死，这就是周期行业的显著特点。

 

3、优质的公司在赚钱的时候会广积粮，在底部的时候，能够平安度过，二级市场的股价就会优于同行的表现。别的公司哀嚎遍野的时候，它就已经开始扭亏为盈，股价气势如虹或者创历史新高！

4、对于猪肉这种周期股，一定是在行业最艰难到盈利曙光初现的时候选择投入，就会买在相对低价；在行业高光的时候，赚得盆满钵满的时候，所有的韭菜关注过来的时候离场。这个时间有可能是一年，有可能是一年半，也就是说在明年的下半年，甚至后年的上半年，整个上涨周期结束。

 

5、目前猪肉股开倒车了，这是要倒车接人的架势，时间窗口还是不太足，也就是说第二次买点还不够明显，当然耐心一点等待更明显的买点也不为过，但是分批次慢慢低吸是对的。另外上一轮猪周期，大家回过头来看看牧原股份的攻击战，是不是这样做的？

 

二、技术看盘：

1、什么是品牌的护城河？同样的东西放在一个货架，人家卖500块钱，你卖100块钱，客户就愿意花钱买500的，绝对不买100的，回过头来说100的是垃圾，气人不？这就叫品牌的护城河，我讲清楚没？

 

2、港股飞鹤估值一路下行，原因是大龙头伊利要进入婴儿奶粉行当，增发150个亿，大军压境，人家拥有品牌并且拥有奶源的垄断性，国际资本眼睛看得很清楚，吓得瑟瑟发抖，超级大龙头要进来，连飞鹤都扛不住，可见垄断奶源的厉害。因此更要重视奶酪的投资机会，拥有奶源的分别是伊利和蒙牛，有一天奶酪的战争也是这两个企业之间打响，别的都是吃瓜群众，要么被打死，要么被并购。

7月25日中国飞鹤港股开盘大跌，盘中跌幅一度逾16%，按照盘中最低价6.93港元，市值蒸发达86亿港元。

 

3、提醒各位，汽车芯片两年以后就会产能过剩，也就是说会在第3年的上半年彻底离场。到时候不离场的后果是什么？今天的5G芯片是怎么跌的，它们就会怎么跌，而且还要更惨烈；

 

4、减速器涨两倍多了，估计已经没有几个能拿住了，龙头好公司都会有这种走势，就是看有没有轮到它的板块。消费现在小步慢走，走势越来越强了，很快会发现不知不觉就上去了，要把大趋势看懂。 
 

5、不要贪？做不到；平常心？很难；用时间来赚钱？更难；做乌龟别做兔子？难上加难。无论多难，路在脚下，白马大道，无边无际！

 

6、重点关注3226附近反击力度如何？关注消费接棒力度如何？良药口苦，但有效；忠言逆耳，却管用！人哩？收盘了冒个泡，明天再战！