人生也要有一些风险敞口

啥叫风险敞口？

这是一个金融术语，是指因债务人违约导致的可能承受风险的信贷余额。

从事银行业的朋友知道，银行是做钱的生意。吸收千家万户的存款，然后再借出去，赚其中的差价。借给谁，里面有学问。出借的对象不同，所要承受的风险不同，预期的收益也不同。借给中央银行(这里不叫借，叫存放），风险最低，利率也最低；借给同业，就是其他银行，风险很低，利率也很低；借给大企业，上市企业，风险较小，利率也较低；借给小企业，还有那些新兴的前景难料的企业，风险较高，利率也较高。这里遵循一个法则，就是风险与利率成正比，风险越小，利率越低；风险越大，利率越高。

把钱借给谁，这就体现出一个风险偏好。有的朋友偏向审慎，主要投大企业，甚至借给同行；有的朋友敢于冒险，会把大部分的资金借给小企业，借给新兴的前景难料的企业。但一个成熟的决策者，会将资金合理组合，一部分投低风险，一部分投高风险。他不会一味冒险。因为他知道，全面冒险的后果可能是全面失败；他也不想万无一失。因为他知道，经营银行企求万无一失，必定坐实亏本，一事无成。他会计算其综合的风险损失。只要在可以承受范围之内，并被风险准备金所完全覆盖，就OK。

这就是说，银行经营要允许风险存在，允许损失存在。高明的经营者就是在这种充满机遇与风险、收益与损失的挑战中创造佳绩。

本老头早就洗手不干银行了，如今天天在家思考人生。思考来思考去，发现经营人生，也要像经营银行一样，留出一些敞口，甘冒一点风险。

我们凡夫俗子的所谓人生，有些啥需要用心经营的呢？

有呀，有许多，本老头略举三例。

第一择偶。

择偶是大事。这个大事处理得好，受益终生。要处理好这个大事，就有一个风险与收益的均衡问题。

啥时候恋爱结婚？既不能为了保险，在尚未自立或者立足未稳而且自己都不清楚自己是谁的情况下，找个人成双成对。这样不好，会错失良机。许多人就因为婚配过早，日后再遇良人就有恨不相逢未嫁时的悲叹。这种婚姻，风险低，收益也低。但也不能太晚。为了高收益，天天等呀等，等我的白马王子，等我的梦中情人，等得褶子起，等得白发生。这风险就太大了，会耽误一生。

具体啥时候适合婚配，因人而异。但原则应当是一致的，就是风险（失婚的风险）较低，收益（找到良人的机会）较高的时候。

选择谁？也费思量。既不能过度冒险，天天想着吃天鹅肉；也不能为了保险屈尊自己选一个百分百没意见的，以便万无一失。还是要甘冒一点风险，追一个值得追的人。这么说吧，太低的桃子，多半是别人挑剩下的，不能要；太高的桃子，你怎么也够不着，就别费那个劲。要盯住那个不高不低的桃子，你努力跳将起来，一次够不着，再跳一次，采摘到手，最为合适。

博客中尚未婚配的朋友不多，许多朋友面对的是子女的恋爱婚姻问题。有些朋友保险意识过强，孩子尤其是女孩子过了25岁，就紧紧张张，唯恐孩子嫁不去出去。其实孩子不是不上心，而是在权衡收益与风险。这就要让孩子冒一点风险。别一个劲催，催得孩子六神无主，失了方寸。真正过了三十了，就当提醒不能再冒险了，稳妥第一了。

第二就业。

就业市场也充满博弈，须得有点风险与效益均衡的意识。没有失业风险意识，一味地要高价，就可能失去机会，形成长久的待业；但失业风险意识过强，一味地要保险，以为有碗饭吃就行，就可能与一个不太适合自己的企业签一个长期劳动的合同。这都不怎么明智。明智的做法，知己知彼，然后各按其所。但实际上知己知彼很难短期做到，有些自信的年轻人就先签一年两年，走着瞧。

对于这种走着瞧的做法，许多做父母的也有异议。因为短期合同就意味着失业的风险比较大。他们多半主张心神定下来，长期干下去。

对此，本老头觉得还是要尊重年轻人的选择。有机会签长期合同而选择短期合同，说明他有能力，有自信。这就可以留出一个风险敞口，让他去冒险。人生不在职业上冒点险，一定终生，还有啥意思呢？

第三投资。

我们寻常百姓，蝼蚁一般。但蝼蚁也有蝼蚁的家当，我们也有投资哩。在这方面，本老头可以说是风险与收益均衡的反面教员。

先说炒股。本老头炒股许多年，总账算下来只赚到银行存款利息。不是股市不行，是我的心态不行。

每每选股的时候，总认为风险不大收益可期。但下单之后心就一直悬着。那些日子的心情会随着股票行情上下波动。啥时候会平静下来呢？出票之日，落袋为安。

这样炒股，万难赚钱。炒股有点成就的朋友，必定是那些经得起风险耗得起时间的人。他选定某只股票下单之后，设定一个持有期，再设定一个盈利的目标值，以后无论股市风雨如何，一概不闻不问，真正做到了眼不见心不烦。到时候了，到火候了，他才来收割，赚个盆满钵满。像本老头这样买下一只股票，就成天盯着股价，算计着损失的风险。一旦股价上来了，有利可图了，就赶紧抛出。这样炒股，如何盈利？

再说炒房。人家有点钱，去北上广买房。认定一个道理：越是中心城市，房子升值的空间越大。我哩，信奉有多少钱办多少事。钱不多就在五线六线无线的城市买房，然后小有升值就赶紧出手。我觉得这样保险。结果保险是保险，几年十几年下来，温饱是有了，终究还是个乡巴佬。

我现在明白，为啥我一辈子拿着高薪却没有让这个家富裕起来，盖因没有承担风险的心理能力。由此警示看客们，要想在投资上有所斩获，就要敢冒一点风险。当然，是那种在头脑清醒状态下认定的风险，可控可消化的风险。

回头说那个陌生词“敞口”。从字面上理解，敞口就是全封闭的环境中开一个口子。全封闭是很安全的，开那么一个口子就会有风险。口子越大风险越大。小一点的苍蝇蚊子会进来，大一点的毒蛇老鼠会进来，严重的土匪盗贼会进来。但不开不行呀，需要呼吸呀。所以古时候的民居，敞口（门呀窗呀）很小很小。如今不同，人们防范各种有害入侵的手段越来越高明，各家各户的敞口就越开越大。有些人家窗户都开在地上，叫落地窗。

由此推论，我们的人生应当是开放的，在旅途上也应当允许其风险相对大一些。其实这里的风险，更多的是一种不确定性。我们要适应在不确定性的环境中生活。一个人要是在很年轻的时候就能够预测自己一生的旅程，预见自己老了的模样，是不是太乏味了呢？