降息到底对谁最有好处？

终于降息了。

也该。除了俄罗斯，世界主要经济体的利率都很低，唯独我们长时间维持较高利率，大量热钱涌入我国，不是好事。再说今年以来国内经济下行的压力很大，也是该降息了。

降息对谁有利？应当说，除了银行不愉快，大家都高兴。存款利率降了，但可以上浮20%，等于没降，所以老百姓没理由抱怨。而贷款利率的降低，就对广大的企业对个人都有好处，这是不言而喻的。

但对谁最有好处？有专家在早间的电视新闻中解读说，小微企业最应该手舞足蹈。本老头当时就笑了。这个专家还是不专，至少对实际情况不是很了解。实际上，贷款利率降低这块红利大蛋糕，小微企业只有在远处望着流口水的份，根本轮不上它享用。

为啥这样说？大家可知道，人行公布的贷款利率只是一个基准利率，各家银行的实际贷款利率可以在这个基准利率上上浮，而且上不封顶，就是说可以无限制上浮，直到借款人知难而退。好了，人行说利率下调了，大家都来要贷款，谁最具有优势呢？谁的议价能力最强呢？还是大企业，那些国企，那些上市公司。因为他们财大气粗，银行比较放心。为了安全，为了效率，也为了效益，银行宁愿以较低的利率放款给大企业，也不远以较高的利率放款给小微企业。这就是现实。这样一来，贷款利率下调对小微企业来说就是个泡沫，漂亮的泡沫。你自身实力不强，去向银行借款时，人家说利率上浮，你能说不么？人家说维持以前的利率，你敢说不么？可以肯定，下周银行就会对那些优质大客户的贷款利率做一个调整，有的会调到最低限度。而那些小微企业，多半不会动。

在利率日益市场化的今天，人行公布的基准利率对银行的硬约束越来越弱化了，因而企业不应过多地把眼睛盯着人行的利率调整，还是要专注于自身的建设。你自身强大了，议价能力随之上升，就能得到银行及时的支持，还能拿到优惠的利率。你企业做不大做不好，就别指望银行会伸出援手慈善你一把，别想。

我们的媒体也要注意跟上市场化的步伐，不要说一些不着边际的话。像今天早上这样给小微企业画一个大烧饼，香得不得了，大家吃过早饭之后，不，下周上班之后一窝蜂涌向银行，要求低利率贷款，银行说NO！不是叫大家难过么？