各家银行不同的拨备政策对利润也有很大的影响，喜欢兴业的朋友要注意了，兴业银行的拨备确实偏低，虽然只是数字游戏，但银行是经营风险的，背后也反映了不同的风险管理文化。如果按照相近的拨备政策，兴业的利润起码要减少30亿。投资难就难在这里，要穿透数据的迷雾，看清楚数字后面的东西：公司体制、企业文化、治理机制、发展战略等等。

民生银行拨备前利润285亿，净利润176亿，市值1493亿。

兴业银行拨备前利润262亿，净利润185亿，市值1720亿。

浦发银行拨备前利润300亿，净利润192亿，市值1954亿。

招商银行拨备前利润388亿，净利润258亿，市值3032亿。 

    生活中大家都与不同的银行打过交道，工行、建行等店大欺客，就不说了，这两家我都有过办理业务等待2小时以上的经历，那种无奈和愤怒无以言表。现在所有的业务办理基本都在招行，招行零售业务确实国内领先。

    做过企业的都知道，国有大行的信贷文化令人担忧是很正常的，所以银行的低估不能说没有一点道理，6年前这些大行给我们批量制造的数以万亿计的不良曾经令国人胆寒，最终是全体纳税人买单。归根到底，民营银行是试验田，也是突破口，民生银行的事业部制和商贷通，台州银行、包商银行的民营小企业贷款（100万以下），才是中国银行业的希望所在。中国的金融服务业太贫乏了，服务质量也刚刚开始有一点起色，这都需要时间去一步步改善。

    中国银行业真的每年能创造9000亿利润吗？投资人必须擦亮自己的眼睛，还是那句话，体制决定机制，机制决定人才。平安、民生、万科为什么工资高高在上，居于上市公司前列？那是阳光下的收入，好业绩就应该高收入。看看某些号称世界500强的大公司高管披露的几十万的收入，大家都笑了。

    公司的治理机制什么是最好的，没有定论，但看了汇丰银行的历史，令人唏嘘不已。平安、民生、万科的治理机制渐渐和汇丰有异曲同工之妙，没有大股东、管理层是实际控制人，也许是百年企业的长久生存之道。