关于银行业，各种分析都已经滥了，谁也无法说服谁，因为这更大程度上是个信仰问题，而不是个技术活。常见的有以下冲突。

一、我经过数据上的各种分析，无论平台贷款还是房地产贷款，均不会对民生银行的业绩产生明显冲击，但你会说假设过于乐观，因为确实国外的很多机构都说中国银行业要产生巨额坏账。谁的假设更正确，彼此没有办法说服对方。

二、2011年与2012年，有将近40%的平台贷到期，如果到时还没出现坏账，你还可以说都是“借新还旧”或“展期”粉饰的，银行就是死赖着不确认坏账，问题根本没有解决。彼此仍无法说服对方，因为不可能一笔一笔要求银行披露哪些贷款是属于“死赖着不确认坏账的”。

三、即便银行业绩还是稳健增长，你依然可以说，又不分红，有什么用？虽然我早就说过，高速发展的企业不应分红，但你觉得除了分红都是假的。虽然银行整体的的分红比率比其他行业还要高。

四、最后一招，银行盘子大，涨不动，或银行做假账，那我更没办法说服你了。我也不知道它是不是做了假账，因为注会考试都做假了，这样考上的注会，你信他的职业道德吗？

    在无法知道全部真相的情况下，大家其实是部分靠信仰部分靠分析来投资的，那么，如何保证成功的概率呢？这里，就需要另一种思维。

    层次一、银行是否造假？如果没造假，该确认的坏账都确认了，那么，我从报表中没有看到任何大的风险，连苗头都没有发现，可以安心持股。如果你认为报表不可信，进入层次二。

    层次二、银行造假了，那么你就是承认银行有造假的能力了，银行确实有非常大的这种能力，例如通过借新还旧不确认坏账。那么又如何呢？我需要知道的是银行有无继续造假的动力呢？有，并且继续这样做简直是必需的，原因有二。首先，在当前的乱象中，不允许银行大面积亏损，甚至连较大的业绩波动也不可能，因为要吻---定。其次，如果真亏损了，银行股就非常有理由破净了，破净了就无法再融资了。那么，有没有可能，银行造假被发现，像海普瑞之流，然后一败涂地呢？呵呵，这基本没可能，原因有二，首先你只能发现某笔贷款造假，不可能发现全部贷款造假，如果你发现了一个10亿元的贷款造假，对民生银行1万亿的贷款，能说明什么？你永远找不到一个有说服力的大样本。其次，贷款的五级分类没人能说得很清楚，是个软标准，你认为是次级，但我认为最多只是关注（关注不属于不良），你能把我怎么样？

总而言之，如果银行没造假，那么我可以紧盯报表，寻找业绩下滑的蛛丝马迹，以降低风险。如果银行确实造假，我相信它的造假能力与造假动力，相信它出于自身利益，至少会维持现在的业绩，而只要维持现在的业绩，一年后的净资产就是现在的股价，风险完全可控。

    上面只是纯思辨式的分析，从主观判断讲，我倾向于认为：银行的业绩基本是真实的。很多人说，如果银行业绩与前景那么好，为什么高管不增持？这个问题在两方面是弱智的。一方面，银行的高管（总行行长级别的），作为钱不是很多的金融家（钱不是很多是相对于其面临的投资渠道而言的），其投资渠道会非常多（普通的商人，有点钱的，还知道放高利贷呢），投银行股对他们而言不是最优选择。二方面，史玉柱的增持难道不是高管增持吗？他是属于钱多的，其他优于银行的投资渠道容纳不下这么多钱，所以他投银行了。