银监会拟鼓励银行理财产品直接投资
银监会近日下发《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》，拟允许商业银行以理财产品的名义独立开立资金账户和证券账户等相关账户，鼓励理财产品开展直接投资。意见稿强调，理财资金投资不得投资于境内二级市场公开交易的股票或与其相关的证券投资基金；值得注意的是，该意见稿设置了豁免条款，其中规定，对于具有相关投资经验，风险承受能力较强的高资产净值客户、私人银行客户及机构客户的产品，不受上述条款限制。
权威统计显示，截至2014年6月末，全国已有498家银行发行并登记了理财产品，存续产品51560只，总规模12.65万亿元。
【解读】：《意见》所指直接投资与股市无关。此时，媒体刊登该消息，似呼有引导市场之意，投资者需保持高度警惕。

发改委出台意见指导政府和社会资本合作
国家发展改革委4日发布《关于开展政府和社会资本合作的指导意见》，从项目适用范围、部门联审机制、合作伙伴选择、规范价格管理、开展绩效评价、做好示范推进等方面，对开展政府和社会资本合作(PPP)提出具体要求。意见要求，各地可根据当地实际及项目特点，通过授予特许经营权、政府补贴或购买服务等措施，灵活运用BOT、BOO、BOOT等多种模式，切实提高项目运作效率。各省区市发展改革委要认真做好PPP项目的统筹规划、综合协调等工作，及时建立PPP项目库，按月对项目进展情况进行调度汇总，积极推动PPP项目顺利实施。
国家发展改革委随意见一并印发了《政府和社会资本合作项目通用合同指南》，按照平等合作、互惠互利、依法合规等原则，针对不同模式合作项目的投融资、建设、运营、移交等阶段，从合同各方的权责配置、风险分担、违约处理、政府监管、履约保证等方面，提出合同编制的注意事项及有关要求，供PPP项目参与各方参考借鉴。
【解读】：开展政府和社会资本合作是创新投融资机制的重要举措，对拓宽社会资本投资渠道、促进投资主体多元化、发展混合所有制经济、加快政府职能转变具有重要意义。

国家能源局：将优先建设12条西电东送输电通道
　    为落实国务院发布的《大气污染防治行动计划》，国家能源局一方面加强京津冀、长三角、珠三角地区常规火电建设的管理；另一方面优先建设12条西电东送的输电通道。到现在为止，有三条通道已经开工建设，其余的输电通道也在抓紧做前期的工作，预计明年将陆续开工建设。
到现在为止，有三条通道已经开工建设，其余的输电通道也在抓紧做前期的工作，预计明年将陆续开工建设。据初步测算，这12条通道和新增7000万千瓦输电能力已确保京津冀鲁、长三角、珠三角地区的用电需求，建成后每年可减少上述地区标煤消耗约1亿吨。
    【解读】：已经计划的12条西电东送的输电通道，是贯彻《大气污染防治行动计划》的具体项目落实，这些项目的建成既能促进环境污染的治理，又能对稳定经济增长起到积极的作用，利好于智能电网及电力设备板块。

商务部提出电商五大工作重点 支持规范电商发展
昨日，在第九届中国网上零售年会上商务部电子商务和信息化司副司长聂林海表示，商务部下一步工作重点，一是在营造环境方面，要积极参与人大电子商务法的制定。二是启动第二批国家电子商务示范基地创建工作。三是启动2015年、2016年国家电子商务示范企业的申报评审工作。四是与国家邮政局共同推进电子商务与物流、快递协同发展试点。五是进一步推进农村电子商务综合事业部。
【点评】虽然2013年中国电子商务占社会零售总额的比例为7.8%，然而线上零售行业成交最大的类目并非居民日常消费支出最大的类目。随着电子商务行业的不断深入与渗透，线上消费者数量、花费的金额以及消费的范围都呈扩大化趋势，占中国居民消费金额较高的百货食品类目也将在电子商务成交总额当中占据越来越高的地位。电商从初级阶段发展起，其咽喉分别为用户、支付、大数据，（对应人流或订单流、资金流、信息流），而达到京东及阿里的规模之后，物流是其核心。目前A股物流概念包括中储股份、怡亚通、皖通科技、外运发展、飞马国际、象屿股份、恒基达鑫等。此外，跨境电商服务有望催生新一批互联网新贵，A股可能受益标的如小商品城、重庆百货等。

工业机器人助推制造业升级 智能装备业有望获政策扶持
2014世界机器人及智能装备产业大会将于12月19日在成都举行，工业4.0战略、中国工业2025战略和机器人产业发展，将成为会议重要议题。另据了解，工信部拟出台多项措施，从完善标准体系建设、产业资金支持、搭建产需对接平台等方面，进一步推广机器人应用。近期机构密集调研工业4.0相关的机器人公司，作为工业升级的重要抓手，机器人产业在系列政策扶持下将迎来快速发展机遇。预计到2020年，我国将拥有30万台机器人，机器人及系统产值约1000亿元，带动3000亿元零部件市场。另外，减速器、伺服电机等核心零部件主要依赖进口，随着国内技术的成熟，进口替代空间广阔。
【点评】总体来看，我国制造业正处于转型升级阶段，以机器人为重点抓手的工业4.0战略，将加速智能制造的进程。公司方面可关注巨轮股份、秦川机床、林州重机、沈阳机床等。

量子科学实验卫星取得重要进展 量子通信迎利好
据新华社消息，从中国科学技术大学获悉，我国计划于2016年左右发射的全球首颗“量子科学实验卫星”整体研制工作取得重要进展。卫星系统中的量子实验控制与处理机、量子纠缠源初样鉴定件等关键部件日前通过专家评审。
【点评】从二级市场来看，量子通信概念或迎来利好，浙江东方(600120)持股49%的国贸东方资本拟通过旗下产业基金出资4000万参股神州量子，探索纯商业化建设和运营量子通信网络，带来对传统通信业的替代预期。其他量子通信概念股还有三维通信(002115)、中信国安(000839)、皖能电力(000543)、中天科技(600522)等。

1、昨天股市完全走出了超预期行情，大盘出现了疯涨的局面，这就是我们说资金推动型行情。有色、券商、煤炭、两桶油集体暴涨，这种现象只有在07年大牛市出现过。看来今后选股，一定要确定牛市思维，千万不能太理性。总体看，目前两市资金充裕，增量资金源源不断，市场轮番炒作延续。
2、金融、地产、煤炭、有色轮番轰炸，其逻辑还是蓝筹加低估值的炒作。而此种趋势，短期或将难以改变。但同时，近期市场已经开始转变，从金融股的一览独大到板块的轮动，而题材股也加入上行行列，两市全线活跃，已在眼前。因此，在前期坚守的原则下，可适当转移仓位，踏准轮动节奏。
3、建议：短期一线蓝筹股强势依旧，继续持有观望，不追高前提下，可适当转向煤炭、有色等二线蓝筹；同时，为应对指数可能的休整，可逢低潜伏环保、传媒、核电等题材概念股。考虑到现在市场太火爆，可以将持股的集中度提高，比如，要买某一个股票，就尽可能全仓杀入，不要分散投资，一旦有较高盈利，全仓出货，再寻找下一个目标。