一家寿险公司向一位40岁的客户销售了一份趸缴保费100万元的终身年金保险合同，销售费用是5万元，即销售结束后，落到保险公司口袋里的是95万元。  

保险公司对这张保单的未来给付进行合理估计并折现，合理估计负债为88万元，再考虑风险边际2万元，其含义是，只要现在准备好90万元，未来给付就应该足够了。但现在保险公司口袋里有95万元，这多出来的5万元就是潜在利润，如果不出意外，保险公司已经赚了5万元，因此称为“首日利得”。  

如果现在就将这5万元确认为利润，保险公司在未来几十年的保单期限里，就无法从这张保单上获取利润了，这显然不合理。因此，《保险合同相关会计处理规定》明确，保险人在保险合同初始确认日不应当确认首日利得。初始确认日不应当确认首日利得。 

于是，保险公司将这5万元作为剩余边际放在未到期责任准备金里，以后在保险期限内逐步释放，逐步确认为利润。

上文中，100元钱，保险公司手续费去掉5块，赚了5块利润（剩余边际）

还剩下90元

这90元，是估算出来。

如果到时候没花那么多，那么，就还有一块利润

对于大多险企来说，保守一点估算90元

到时候花掉88元，还有2元的超额收益

但对中国平安来说，肯定不止2元

为什么呢？因为中国平安的经营水平更高

所以，别人多赚2元，中国平安可能多赚5元！

保险公司的假设很多，大家比较熟悉的，就是投资假设。

上图中，我们看到，保险公司的成本是4000元，本来预期可以赚1000元（EV假设5-准备金4）

但实际经验，投资收益达到6，高于5的假设，所以，又多赚了一大笔钱

从上文，我们可以看到，由于保险公司保守的假设，保险公司赚了两笔钱

第一笔，是保单生效时候，假设减去成本的钱

第二笔，是实际经营，好于假设的钱。