瑞银：考虑到平安银行综合金融战略推进带来的长期发展潜力，我们上调公司中长期可持续ROE预测至13.2%（此前为8.2%）；我们预计公司中长期ROE将处于行业较高水平。

考虑到公司资产结构调整，及综合金融战略实施产生的协同效应对于公司净息差和手续费收入的支撑，我们主要：

1) 将 公 司 13/14/15 年 的 净 息 差 预 测 分 别 上 调 0.5bps/0.4bps/1bps 至2.26%/2.24bps/2.23%，以反映贷款结构调整给息差带来的支撑；
2) 将 公 司 13/14/15 年 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 增 长 预 测分别上调43%/0%/0%，反应13年中间业务收入增长的改善。

综合来看，我们将公司13/14/15年EPS预测从1.80/2.05/2.35元小幅上调至1.86/2.17/2.51元。​