这两年，银行的中间利润大涨，银行的坏账率很低，很多人认为这不真实。这是对的。

银行的中间业务增长很快，知情的人都知道这不够真实，因为有一部分是来源于贷款利息的转移；同样，银行的坏账事实也并不像报表的那么低，有一部分也是银行利润的冲销。比如有这样的传言：“一个半月前，有朋友说他的房地产项目银行终于批下了6个亿的授信。但只能拿到5个亿，剩下的1个亿要买银行的坏帐”。

但这并不能说明银行的利润不真实。这和拨备的原理一样，无非是银行左边口袋换到右边口袋的把戏罢了。但拨备是透明的，是公开的利润调节，而这些是报表看不出来的，是隐瞒了某些银行运作的信息。

中国不是一个透明的社会，各行业都有大量的规则。银行的运行规则，最核心的部分是掩盖的是银行的暴利。常识上，我们都知道社会的融资成本非常高，我们看到信托的高收益，我们看到小贷公司的高收益，我们知道想从银行外借钱需要付出很高的利息。但如果银行的贷款利息太高，就会引发社会的强烈争议；或者让人质疑是不是存款利息太低了。银行的坏账未必真低，但银行的真实利差也比看起来高得多。

银行针对社会认为银行太暴利，所以要表现他们的利差并不大；针对有人认为银行是躺着赚钱，因此要表现他们的中间业务做得不错，同时针对市场认为银行的管理流程不够规范，就特意强调了他们的坏账率低。银行重新编排了数字，做了一份给社会看的报表。