业余选手，初看年报，只谈个人比较感兴趣的部分，坐等网络大V出专业测评。

一、总体感觉数据特别详实，300多页呢。行长致辞务实、较有专业水准。跟九牧王和东阿阿胶年报致辞有得一拼。致辞还是可以看出掌舵人的内才的，算一个参考标准吧。

二、业绩增长。净利两位数增长，达13%。每股盈利2.78元，分红0.84元，股息率约2.8%。

三、资产质量好转。不良贷款573亿，不良率1.61%，去年1.87%。拨备率4.22%，去年3.37%。拨备覆盖率262%，去年180%。

四、不良重灾区。以行业分，制造业6.38%、批发零售业4.635%、采矿业16.5%（吓人的高）。以地区分，西部地区不良4.81%、中部地区3.25%。看样子，选股要避开上述几个行业呢。房地产不良率1%左右，好像跟媒体描述不符合啊。

五、金葵花客户212万，资金61643亿，人均300万左右。私人银行客户57417户，资产19052亿，人均2800万。奋斗目标，先做金葵花客户，再做私人银行客户，呵呵。

六、年工资奖金花费2.82亿，员工72530人，人均工资39万。待遇很好啊，作招行员工也不错，呵呵。

七、特别想看看风险管理这部分，可惜有些专业，没有耐心细读。如果能仔细读懂这份年报，对银行业的理解应该有所促进。有空再读一遍。

八、年报说，未来银行会分化，我姑且相信了。在没有自己的判断能力下，遵循专业意见是可行的。

九、招行合理价格27元左右。当前31元，在合理估值区，继续持有。与优秀企业同在，跟随优秀企业成长，是我等小散的福音。