市场整体上很强势，个股很活跃。截至收盘，上证指数涨0.54%；深证成指跌0.31%。板块普涨，黄金、环保等概念板块领涨，有色表现也比较出色。

大势上，今天两市走势很微妙，总的来说沪市强而深市弱，个股强而权重弱。资源品种明显走强，我们非常看好的水利板块也有不错的表现。目前大盘基本上形成了平台拉锯格局，考虑到趋势向上，我们顺势看好大盘后市的表现。

现在回想一下，之前引起市场暴跌的三大利空：国际版、新股滥发、大规模融资。从最近的情况看，已经很少有人再提国际版了，新股发行明显慢了很多，而银行融资情况也大大好于市场预期。这些利空好像都没想象的可怕，市场却表现过度，一通暴跌。目前由于经济数据好于预期，紧缩短期难以看到放松的希望，但是下半年紧缩的步伐必然会放缓。在目前的点位下，我们依然建议投资者积极应对，毕竟系统性风险是有限的，而个股机会很多。

策略上，参考仓位70%（维持）。阶段性底部已确定，三季度是政策松动的关键时刻，股市迎来一轮上涨行情，预计有20%的上升空间，建议投资者把握时机，精选个股。我们重点推荐低估值的金融和煤炭，水利，保障房概念的建材和工程机械，还有受益“十二五”规划的新兴产业。